發(fā)布時(shí)間：2021-08-20 15:34

　　作為金融市場的重要參與機(jī)構(gòu),證券公司的健康成長關(guān)乎我國資本市場和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事。在未來的競爭中,開放的環(huán)境必然要求我國證券公司更加關(guān)注企業(yè)自身的經(jīng)營管理與效率,向先進(jìn)的證券公司學(xué)習(xí),發(fā)現(xiàn)缺陷,改進(jìn)不足,以提高自身的綜合競爭實(shí)力。鑒于證券公司的健康發(fā)展對于我國證券市場的發(fā)展、資本市場的發(fā)展乃至國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著不可替代的作用,本文將運(yùn)用隨機(jī)邊界方法（SFA）對我國證券公司經(jīng)營效率進(jìn)行探討分析,在測算其經(jīng)營效率的結(jié)果基礎(chǔ)上分析證券公司在經(jīng)營上存在的不足,給出筆者的改進(jìn)建議,希望能為我國證券公司經(jīng)營效率的提高提供一點(diǎn)參考。本文是以12家上市證券公司為研究對象,本文的總體研究思路是以Battese and Coelli（1995）提出的隨機(jī)邊界分析模型為基礎(chǔ),構(gòu)建出證券公司的成本無效率評價(jià)模型和無效率因子評估模型,運(yùn)用最大似然估計(jì)法,推估2002-2008年樣本證券公司的成本無效率值,同時(shí)估計(jì)兩個(gè)模型的系數(shù)值,根據(jù)實(shí)證結(jié)果對證券公司效率高低和各無效率影響因子進(jìn)行量化和比較。本文經(jīng)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)海通證券的經(jīng)營效率在12家證券公司中處于最低,經(jīng)營效率最優(yōu)的三家證券公司是國泰君安證券,中信證券,齊... 

【文章來源】：山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東省

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 選題的背景與意義
        1.1.1 選題的背景
        1.1.2 選題的意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 證券公司效率研究文獻(xiàn)
        1.2.2 商業(yè)銀行效率研究文獻(xiàn)
    1.3 本文的研究方法與內(nèi)容
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究內(nèi)容
    1.4 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
第2章 隨機(jī)邊界方法概述
    2.1 隨機(jī)邊界分析產(chǎn)生的背景
    2.2 隨機(jī)邊界分析的發(fā)展歷程
    2.3 隨機(jī)邊界分析的起源
    2.4 隨機(jī)邊界分析的發(fā)展
    2.5 本章小結(jié)
第3章 基于SFA 法的效率評價(jià)模型構(gòu)建
    3.1 應(yīng)用SFA 評價(jià)證券公司效率的依據(jù)
    3.2 隨機(jī)邊界分析方法的進(jìn)一步介紹
        3.2.1 隨機(jī)邊界方法的引入
        3.2.2 隨機(jī)邊界方法常用函數(shù)形式介紹
        3.2.3 隨機(jī)邊界模型參數(shù)估計(jì)方法介紹
    3.3 證券公司效率評價(jià)模型的構(gòu)建
        3.3.1 投入和產(chǎn)出指標(biāo)的確定
        3.3.2 實(shí)際效率函數(shù)的種類與選擇
        3.3.3 無效率因子模型的構(gòu)建
    3.4 本章小節(jié)
第4章 我國證券公司經(jīng)營效率評價(jià)實(shí)證研究
    4.1 樣本及數(shù)據(jù)來源
    4.2 實(shí)證模型及變量解釋
    4.3 實(shí)證結(jié)果
        4.3.1 成本無效率評價(jià)模型的估計(jì)
        4.3.2 無效率因子評價(jià)模型的估計(jì)
        4.3.3 我國證券公司各年度的成本無效率值
    4.4 無效率因子的對證券公司效率的影響
        4.4.1 流動(dòng)比率的影響
        4.4.2 公司規(guī)模的影響
        4.4.3 股權(quán)集中度分析
        4.4.4 本科以上員工所占比例
    4.5 本章小結(jié)
第5章 證券公司效率提升政策建議
    5.1 提高投資收益
        5.1.1 優(yōu)化核心業(yè)務(wù)
        5.1.2 推進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新
        5.1.3 推動(dòng)金融新產(chǎn)品開發(fā)
    5.2 提升其它營業(yè)收入，改進(jìn)和完善盈利模式
    5.3 改進(jìn)流動(dòng)比率，擴(kuò)大融資渠道
    5.4 合理控制公司規(guī)模，推進(jìn)業(yè)務(wù)深度發(fā)展
    5.5 引入戰(zhàn)略伙伴，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)
    5.6 吸引高素質(zhì)人才，留住高素質(zhì)人才
    5.7 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[10]基于SFA的中國商業(yè)銀行效率研究[J]. 劉琛,宋蔚蘭.  金融研究. 2004(06)



本文編號：3353759