本文應(yīng)用LM結(jié)構(gòu)突變檢驗(yàn)以及Gregory-Hansen等變結(jié)構(gòu)協(xié)整方法,對(duì)人民幣匯率購買力平價(jià)問題進(jìn)行了重新研究。研究發(fā)現(xiàn)樣本期內(nèi)人民幣匯率發(fā)生了兩次結(jié)構(gòu)突變,第一次發(fā)生在2005年7月,第二次發(fā)生在2006年12月。LM檢驗(yàn)顯示,發(fā)生了結(jié)構(gòu)突變的匯率數(shù)據(jù)生成過程仍為單位根過程,意味著某些經(jīng)濟(jì)沖擊確實(shí)對(duì)數(shù)據(jù)生成過程（DGP）產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)影響。進(jìn)一步對(duì)比研究發(fā)現(xiàn),在未考慮結(jié)構(gòu)突變情況下,樣本期內(nèi)購買力平價(jià)不成立;但在考慮結(jié)構(gòu)突變情況下,兩種變結(jié)構(gòu)協(xié)整方法都支持購買力平價(jià)成立。 

【文章來源】：數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2010,27(04)北大核心CSSCICSCD

【文章頁數(shù)】：14 頁

【部分圖文】：

一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差沖擊對(duì)匯率的脈沖響應(yīng)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3347445