在金融自由化和信息技術(shù)進(jìn)步的背景下,全球銀行與證券、保險(xiǎn)業(yè)的邊界逐漸模糊,金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)日趨明顯,金融控股公司顯露出相較于單一商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的顯著優(yōu)勢(shì),其融資成本較低,業(yè)務(wù)組合相對(duì)協(xié)調(diào),對(duì)經(jīng)濟(jì)一體化和金融創(chuàng)新有明顯的推動(dòng)作用。我國(guó)金融控股公司在近幾年發(fā)展迅速,除中央企業(yè)等機(jī)構(gòu)積極探索組建一批金融控股公司外,許多地方政府還積極參與整合地方典當(dāng)、擔(dān)保、小額貸款等金融資產(chǎn),為地方金融控股公司布局。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至2018年底,中國(guó)各類金融控股公司超過(guò)90家。從本質(zhì)上講,金融控股公司是一種關(guān)聯(lián)企業(yè),控股子公司之間相互關(guān)聯(lián),內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的開(kāi)展極為方便。隨著集團(tuán)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,金融控股公司不僅獲得了規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì),還暴露出監(jiān)管空白下的潛在風(fēng)險(xiǎn)。2019年5月,“明天系”旗下包商銀行因關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的信用違約風(fēng)險(xiǎn)被銀保監(jiān)會(huì)宣布接管,該事件的發(fā)生使得金融控股公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管問(wèn)題備受行業(yè)關(guān)注。本文通過(guò)對(duì)包商銀行案例的分析,發(fā)現(xiàn)“明天系”為降低融資成本,通過(guò)網(wǎng)狀交叉持股的方式層層控制包商銀行,而包商銀行處于控股子公司的地位,被迫接受“明天系”的資金控制,其盈利能力持續(xù)下降,資本充足率低于監(jiān)管標(biāo)... 

【文章來(lái)源】：云南財(cái)經(jīng)大學(xué)云南省

【文章頁(yè)數(shù)】：81 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

論文研究路徑圖

第二章相關(guān)理論及研究綜述16管權(quán)。圖2.1美國(guó)“傘形”監(jiān)管結(jié)構(gòu)（三）列舉關(guān)聯(lián)交易禁止事項(xiàng)金融控股公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易受到限制�！督鹑诜⻊�(wù)現(xiàn)代化法案》明確規(guī)定，子公司之間禁止發(fā)生非商品貿(mào)易類交易；銀行子公司或母公司不能向關(guān)聯(lián)方董事會(huì)成員發(fā)放貸款，向利益相關(guān)者的貸款比例受限，且須有100%的抵押。此外，超過(guò)一定數(shù)額的關(guān)聯(lián)交易，必須得到FRB的批準(zhǔn)。（四）加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易信息披露法案規(guī)定，金融控股公司母公司需每月向FRB上報(bào)當(dāng)期母公司及旗下子公司的關(guān)聯(lián)交易具體數(shù)量、金額、涉及關(guān)聯(lián)方等信息，F(xiàn)RB通過(guò)參考以前報(bào)告期交易，判定公司的關(guān)聯(lián)交易是否合法。（五）建立防火墻機(jī)制《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》明確了金融控股公司銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)交易，如擔(dān)保對(duì)象、擔(dān)保方式、投資比例等的限制。禁止銀行為控股公司非銀行關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)發(fā)行證券提供擔(dān)保；限制銀行購(gòu)買(mǎi)控股公司非銀行關(guān)

內(nèi)高效完成檢查工作，避免監(jiān)管交叉與監(jiān)管真空。二、英國(guó)“雙峰”監(jiān)管模式2008 年金融危機(jī)后，英國(guó)頒布《金融服務(wù)法》，確立對(duì)金融控股公司的“審慎監(jiān)管局+金融行為局”的“雙峰”監(jiān)管模式框架。在這種監(jiān)管模式下，宏觀審慎局負(fù)責(zé)微觀審慎，主要監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)公司和大型投資機(jī)構(gòu)；行為監(jiān)管局負(fù)責(zé)行為監(jiān)管，主要針對(duì)中小型投資機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司等其他金融企業(yè)。金融控股公司需要同時(shí)接受審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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本文編號(hào)：3219579