2008年美國次貸危機以后,為了應(yīng)對經(jīng)濟蕭條對金融系統(tǒng)的沖擊,中國央行采取了多項貨幣政策及財政政策來促進實體經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展,疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制,執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策是近年來央行調(diào)控的主基調(diào)。債券投資業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行而言,一方面可以調(diào)節(jié)資產(chǎn)機構(gòu),降低經(jīng)濟下行帶來的信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險,另一方面成為了新的利潤來源,可以大大提升盈利水平,又是可以靈活調(diào)節(jié)全行流動性的有效優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),債券投資業(yè)務(wù)受到了各中小銀行的重視和青睞。但是從現(xiàn)狀來看,大部分中小銀行經(jīng)營范圍受限,資本規(guī)模較小,風(fēng)險承受能力偏弱,且實質(zhì)進入債券市場特別是信用債市場的時間有限,投資經(jīng)驗較淺,利率風(fēng)險對其投資收益的威脅巨大,中小銀行對利率風(fēng)險的有效識別、評估及緩釋尤為重要。本文通過對中小銀行債券業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā),提出中小商業(yè)銀行利率風(fēng)險計量能力及管控能力均明顯不足的可觀現(xiàn)實,如何客觀計量利率風(fēng)險成為未來中小商業(yè)銀行風(fēng)險管控的關(guān)鍵,本文經(jīng)過分析建議使用風(fēng)險計量VaR模型對債券利率風(fēng)險進行有效計量,并以模型為核心,分別從Shibor、CPI、M2、黃金價格、上證指數(shù)等指標(biāo)對對債券利率風(fēng)險的影響因素進行分析,得出各項指標(biāo)對債券利率風(fēng)險的影響程... 

【文章來源】：中國礦業(yè)大學(xué)江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：75 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
abstract
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 研究框架
2 債券投資利率風(fēng)險管理國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    2.1 國外研究現(xiàn)狀
    2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
    2.3 國內(nèi)外研究評析
3 中小銀行債券投資業(yè)務(wù)基本情況
    3.1 中小銀行債券投資業(yè)務(wù)概況
    3.2 中小銀行債券投資業(yè)務(wù)限制性分析
    3.3 中小銀行債券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理情況
4 中小銀行債券投資業(yè)務(wù)SWOT分析
    4.1 中小銀行債券投資優(yōu)勢
    4.2 中小銀行債券投資劣勢
    4.3 中小銀行債券投資面臨的主要問題和風(fēng)險
5 中小銀行債券利率風(fēng)險計量及影響因素分析
    5.1 債券利率風(fēng)險測度
    5.2 中小銀行債券利率影響因素分析
    5.3 中小銀行債券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平急需提升
6 建立中小銀行債券投資業(yè)務(wù)市場風(fēng)險治理體系
    6.1 目前中小銀行債券投資業(yè)務(wù)市場風(fēng)險控制的主要方法
    6.2 提升利率風(fēng)險防控有效措施的建議
7 總結(jié)
參考文獻
作者簡歷
學(xué)位論文數(shù)據(jù)集


【參考文獻】：
期刊論文
[1]宏觀審慎政策效應(yīng)及其與貨幣政策關(guān)系研究[J]. 王愛儉,王璟怡.  經(jīng)濟研究. 2014(04)
[2]經(jīng)濟周期視角下不同品種債券的表現(xiàn)[J]. 陶尹斌.  金融市場研究. 2014(03)
[3]央行回購操作對貨幣市場利率的影響——理論模型與實證檢驗[J]. 張雪瑩,何飛平.  金融研究. 2014 (03)
[4]貨幣市場基準(zhǔn)利率的性質(zhì)及對Shibor的實證研究[J]. 項衛(wèi)星,李宏瑾.  經(jīng)濟評論. 2014(01)
[5]流動性風(fēng)險管理新工具的背景與影響:基于危機視角的考察[J]. 陳穎,紀(jì)曉峰.  國際金融研究. 2013(09)
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[7]基于信用價差結(jié)構(gòu)的最優(yōu)對宏觀經(jīng)濟預(yù)測模型的研究[J]. 王雅炯,幸麗霞.  證券市場導(dǎo)報. 2012(07)
[8]宏觀經(jīng)濟對國債指數(shù)影響的計量分析[J]. 王小平.  價格理論與實踐. 2012(05)
[9]金融市場波動對宏觀經(jīng)濟的預(yù)測信息研究[J]. 何志剛,鐘巧.  統(tǒng)計與決策. 2012(05)
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博士論文
[1]中小銀行債券投資決策機制與分析模型[D]. 蔡建波.大連理工大學(xué) 2012
[2]中國銀行業(yè)風(fēng)險的評估及預(yù)警系統(tǒng)研究[D]. 閻慶民.重慶大學(xué) 2003

碩士論文
[1]基于債券市場利率期限結(jié)構(gòu)的貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)研究[D]. 李大正.中國海洋大學(xué) 2014
[2]宏觀經(jīng)濟變量對銀行間國債價格的影響研究[D]. 范能.西北農(nóng)林科技大學(xué) 2014
[3]VaR模型在銀行利率風(fēng)險管理中的應(yīng)用探討[D]. 陶玲.廈門大學(xué) 2008



本文編號：3186762