隨著證券投資活動(dòng)的快速發(fā)展,投資已經(jīng)成為生活中經(jīng)常出現(xiàn)的字眼,對證券市場進(jìn)行分析,尤其是未來股票價(jià)格的變動(dòng),是每一個(gè)投資者首先也必須要做的。在早期,隨機(jī)游走假說一直都占據(jù)主流地位,如果證券價(jià)格服從隨機(jī)游走過程,那么價(jià)格的變化是不可預(yù)測的；隨后的有效市場假說認(rèn)為如果股票市場弱式有效的,技術(shù)分析將徒勞；近期關(guān)于技術(shù)分析有效性方面的研究,通過引進(jìn)先進(jìn)的計(jì)量方法和統(tǒng)計(jì)工具進(jìn)行了不同程度地拓展和改進(jìn),或支持或否定技術(shù)分析。而對技術(shù)分析有效性的爭論也一直在延續(xù)。隨著計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融（Agent-based computational finance,ACF）方法的廣泛應(yīng)用,借鑒了圣塔菲研究所人工股票市場的交易機(jī)制,基于Netlogo平臺(tái)建立了一個(gè)基于Agent的股票市場,進(jìn)行模擬仿真實(shí)驗(yàn),試圖對技術(shù)分析的預(yù)測能力和獲利能力進(jìn)行一些簡單的考證,希望能起到拋磚引玉的作用。研究的目的不僅有助于幫助投資者在劇烈波動(dòng)的證券市場中爭取選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y策略,同時(shí)也能夠從計(jì)算實(shí)驗(yàn)的這一新興的視角來檢驗(yàn)證券市場中技術(shù)交易規(guī)則的有效性問題。通過構(gòu)建一個(gè)包含有不同投資者的人工股票市場,模擬了不同投資者的交易策略與動(dòng)態(tài)行為,進(jìn)... 

【文章來源】：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)天津市

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意義
    1.3 問題的提出
    1.4 研究方法及創(chuàng)新
    1.5 本文的主要結(jié)構(gòu)
第2章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)相關(guān)的研究綜述
    2.2 國外技術(shù)分析相關(guān)的研究綜述
        2.2.1 基本面分析與技術(shù)分析的研究綜述
        2.2.2 技術(shù)分析有效性方面的研究綜述
    2.3 國內(nèi)技術(shù)分析相關(guān)的研究綜述
第3章 技術(shù)交易規(guī)則與超額收益分析
    3.1 技術(shù)分析與有效市場假說
        3.1.1 隨機(jī)游走假說
        3.1.2 有效市場假說
        3.1.3 技術(shù)分析與有效市場假說
    3.2 技術(shù)分析理論與方法
        3.2.1 技術(shù)分析與基本面分析
        3.2.2 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)
        3.2.3 技術(shù)分析方法
        3.2.4 簡單技術(shù)交易規(guī)則
    3.3 超額收益分析
第4章 實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)與分析
    4.1 模型構(gòu)建
        4.1.1 資產(chǎn)
        4.1.2 交易機(jī)制
        4.1.3 投資者
    4.2 計(jì)算實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)
        4.2.1 Netlogo簡介
        4.2.2 實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)與運(yùn)行
    4.3 數(shù)據(jù)分析
第5章 結(jié)論與展望
    5.1 主要結(jié)論
    5.2 進(jìn)一步研究方向
附錄
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國股票市場技術(shù)交易規(guī)則有效性的實(shí)證研究[J]. 鄧杰,唐國興.  華東經(jīng)濟(jì)管理. 2009(05)
[2]股票市場中技術(shù)分析有效性的實(shí)證研究[J]. 李莎,李紅剛.  北京師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2009(02)
[3]股票投資周CCI指標(biāo)策略收益的檢驗(yàn)分析[J]. 林趙華.  廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào). 2009(02)
[4]中國股票市場技術(shù)分析非線性預(yù)測能力的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 王志剛,曾勇,李平.  管理工程學(xué)報(bào). 2009(01)
[5]移動(dòng)平均線交易規(guī)則的實(shí)證分析[J]. 徐鵬.  江西行政學(xué)院學(xué)報(bào). 2008(03)
[6]計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融、技術(shù)規(guī)則與時(shí)間序列收益可預(yù)測性[J]. 張維,趙帥特,熊熊,張永杰.  管理科學(xué). 2008(03)
[7]技術(shù)交易規(guī)則預(yù)測能力與收益率動(dòng)態(tài)過程——基于Bootstrap方法的實(shí)證研究[J]. 王志剛,曾勇,李平.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2007(09)
[8]基于有限理性Agent的人工股票市場模型[J]. 姜繼嬌,楊乃定.  計(jì)算機(jī)工程與應(yīng)用. 2005(35)
[9]量價(jià)配合的技術(shù)分析交易規(guī)則有效性研究[J]. 唐雨虹,曾勇,唐小我.  電子科技大學(xué)學(xué)報(bào). 2005(05)
[10]技術(shù)分析與中國股票市場有效性[J]. 曾勁松.  財(cái)經(jīng)問題研究. 2005(08)

博士論文
[1]信念、策略、資產(chǎn)價(jià)格與投資收益[D]. 張永杰.天津大學(xué) 2007

碩士論文
[1]通過移動(dòng)平均線投資策略探討中國證券市場的弱式有效性[D]. 尹飛燕.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2006
[2]技術(shù)交易規(guī)則與超常收益研究[D]. 王藝明.廈門大學(xué) 2001



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