【摘要】：2008年全球性金融危機(jī)爆發(fā)后,隨著“金融交易稅”、“金融穩(wěn)定貢獻(xiàn)稅”、“金融活動(dòng)稅”、“銀行稅”、“銀行家紅利稅”等一系列稅收政策的提出,金融業(yè)稅收政策正成為當(dāng)前全球稅收界最關(guān)注的課題之一。在我國(guó),隨著經(jīng)濟(jì)貨幣化、金融化程度的不斷加深,我國(guó)經(jīng)濟(jì)也受到了諸如“儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)失衡”、“流動(dòng)性過�！�、“資產(chǎn)價(jià)格大幅上漲”、“金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)”、“海外熱錢沖擊”、“民間借貸高企”等一系列金融不確定性因素的沖擊,我國(guó)金融業(yè)的健康發(fā)展不僅面臨著間接融資比例過高、利率市場(chǎng)化改革滯后等種種外部因素的困擾,而且行業(yè)自身也存在著同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重、過度依賴存貸差收益,“脫媒化”進(jìn)展緩慢等種種問題的困擾,這都給我國(guó)的金融業(yè)稅收政策提出了新的課題：在宏觀經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)中,金融、經(jīng)濟(jì)與稅收間的互動(dòng)性如何?稅收政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張、收入、利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)有何具體影響?如何客觀看待我國(guó)金融業(yè)的稅負(fù)問題?2008年金融危機(jī)后國(guó)際金融業(yè)稅收政策的理論與實(shí)踐對(duì)我國(guó)有何借鑒與啟示?面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)與金融形勢(shì),我國(guó)的金融業(yè)稅收政策如何做到中性原則與宏觀調(diào)控原則的的協(xié)調(diào)統(tǒng)一?…這些問題對(duì)于我國(guó)金融業(yè)乃至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展都是至關(guān)重要的,本文即圍繞這些問題展開系統(tǒng)的研究與論證,力求拋磚引玉,為我國(guó)金融業(yè)稅收政策的制定提供些許有價(jià)值的參考。 第一章為緒論,正文部分共分六章。 第二章采用規(guī)范分析的方法,分三節(jié)來(lái)研究與金融業(yè)稅收政策密切相關(guān)的基礎(chǔ)理論問題。第一節(jié)從界定金融、金融業(yè)與金融業(yè)稅收的概念與范疇入手,對(duì)金融的復(fù)雜性,金融業(yè)的起源、特點(diǎn)、功能,金融業(yè)稅收的分類等基本問題做了基礎(chǔ)性的研究與論述。第二節(jié)研究金融業(yè)稅收政策的效應(yīng)問題。研究發(fā)現(xiàn),在宏觀層面,金融業(yè)稅收政策有助于提升宏觀經(jīng)濟(jì)效率、增加政府稅收收入,抑制金融風(fēng)險(xiǎn)及防止“過度金融化”造成的“產(chǎn)業(yè)空心化”等效應(yīng)。在微觀層面,稅收政策既能影響金融產(chǎn)業(yè)的規(guī)模與結(jié)構(gòu),又對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效、公司治理等一系列與金融業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展密切相關(guān)的因素產(chǎn)生重要的影響,因此制定科學(xué)的金融業(yè)稅收政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)與金融產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展均有重要的意義。第三節(jié)提出了金融業(yè)稅收政策應(yīng)遵循的“效率優(yōu)先”、“中性與調(diào)控性并重”、“結(jié)構(gòu)平衡、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”三項(xiàng)原則。 第三章采用實(shí)證研究的方法,分二節(jié)來(lái)研究金融業(yè)稅收政策的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)問題。第一節(jié)應(yīng)用向量自回歸模型(VAR)、格蘭杰因果檢驗(yàn)與回歸分析等方法,結(jié)合我國(guó)1978年-2009年間的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),研究我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、金融發(fā)展、稅收收入三因素的互動(dòng)性問題,研究發(fā)現(xiàn)主要有三點(diǎn)：一是我國(guó)GDP、金融產(chǎn)業(yè)增加值、金融機(jī)構(gòu)貸款余額與稅收收入四項(xiàng)指標(biāo)存在唯一的“協(xié)整關(guān)系”：二是金融機(jī)構(gòu)貸款余額是GDP增長(zhǎng)的強(qiáng)格蘭杰原因,金融產(chǎn)業(yè)增加值卻不是,這表明相對(duì)于產(chǎn)業(yè)規(guī)模,金融產(chǎn)業(yè)效率的提升與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)性更強(qiáng)；三是通過回歸分析,發(fā)現(xiàn)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款余額每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn),GDP同向增長(zhǎng)0.79個(gè)百分點(diǎn)。第二節(jié)基于我國(guó)東部、中部、西部15個(gè)省市1978-2008年間的實(shí)際數(shù)據(jù),應(yīng)用面板數(shù)據(jù)回歸與雙對(duì)數(shù)方程等方法研究金融發(fā)展與地方財(cái)政收入的關(guān)系問題,研究發(fā)現(xiàn)主要有兩點(diǎn)：一是地方金融機(jī)構(gòu)貸款余額每增加1個(gè)百分點(diǎn),地方財(cái)政收入同向增加約0.65個(gè)百分點(diǎn)；二是金融機(jī)構(gòu)貸款創(chuàng)造財(cái)政收入的效應(yīng)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度顯著相關(guān)。 第四章采用實(shí)證研究的方法,分二節(jié)來(lái)研究金融業(yè)稅收政策的微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)問題。第一節(jié)應(yīng)用ETR (effective tax rate)指標(biāo),結(jié)合我國(guó)房地產(chǎn)、高科技、工業(yè)、公用、金融、商業(yè)及綜合七大基礎(chǔ)行業(yè)中有代表性的70家上市公司2006年到2010年5個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均ETR指標(biāo)及國(guó)際上主要國(guó)家金融業(yè)的稅率與金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際稅負(fù),通過橫向比較的方式,研究了我國(guó)金融業(yè)的稅負(fù)問題,研究發(fā)現(xiàn)主要有三點(diǎn)：一是2006年-2010年間金融業(yè)樣本上市公司ETR均值約為32.07%,在我們選定的7大行業(yè)樣本均值中處于中游,低于房地產(chǎn)業(yè)(46.14%)、商業(yè)(35.99%)與綜合業(yè)(33.56%)；二是從國(guó)際比較上看,我國(guó)金融業(yè)樣本上市公司的ETR未高于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的平均水平,究其原因,則是由于負(fù)利率、高存貸款利差等形成的制度性紅利造成的高利潤(rùn)在很大程度上抵銷了稅制對(duì)稅負(fù)的影響,因此不能輕言中國(guó)金融業(yè)稅負(fù)過重；三是通過實(shí)證檢驗(yàn),2000年-2010年間我國(guó)銀行業(yè)上市公司ETR指標(biāo)、ROA指標(biāo)間不存在“協(xié)整”關(guān)系,進(jìn)一步驗(yàn)證了稅負(fù)因素并不是影響銀行業(yè)盈利水平的主要因素。第二節(jié)通過面板數(shù)據(jù)回歸模型,結(jié)合5家上市銀行2000年-2010年的真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),研究金融業(yè)直接稅與間接稅對(duì)銀行業(yè)的信貸規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的影響,研究發(fā)現(xiàn)相對(duì)于直接稅,間接稅對(duì)銀行業(yè)的信貸規(guī)模、收入、利潤(rùn)等指標(biāo)的影響更為顯著,其中間接稅每增加一個(gè)百分點(diǎn),銀行業(yè)的信貸規(guī)模相應(yīng)減少0.7個(gè)百分點(diǎn),間接稅對(duì)信貸規(guī)模等指標(biāo)的調(diào)控作用明顯高于直接稅,政府應(yīng)重視并可考慮通過間接稅來(lái)加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)中金融商品規(guī)模與金融業(yè)發(fā)展的調(diào)控。 第五章分三節(jié)研究借鑒國(guó)際金融業(yè)稅收的理論與政策。第一節(jié)研究國(guó)際金融業(yè)的直接稅政策,研究發(fā)現(xiàn)國(guó)際間的金融業(yè)直接稅稅率差異較大,我國(guó)的金融業(yè)直接稅稅率處于國(guó)際中游水平。鑒于金融業(yè)收入與成本費(fèi)用界定的特殊性,政府有必要制定專門的直接稅政策加以調(diào)控。第二節(jié)研究國(guó)際金融業(yè)的間接稅政策,研究發(fā)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)課征增值稅的技術(shù)難度較大,目前國(guó)際間還沒有通行的實(shí)施辦法,出于減少對(duì)資本流動(dòng)限制等政策目的,大部分國(guó)家對(duì)金融業(yè)提供的金融服務(wù)實(shí)行完全免稅或核心金融業(yè)務(wù)免稅的政策。第三節(jié)研究2008年金融危機(jī)后國(guó)際間金融業(yè)稅收政策的理論與實(shí)踐狀況。研究發(fā)現(xiàn)主要有五個(gè)方面：一是國(guó)際學(xué)術(shù)界與政府普遍認(rèn)同金融機(jī)構(gòu)從事金融活動(dòng)具有顯著的外部性,稅收中性原則不完全適用于金融業(yè)的觀點(diǎn),政府應(yīng)運(yùn)用稅收工具對(duì)金融外部性進(jìn)行調(diào)控。二是稅收政策是在更廣泛范圍內(nèi)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)收益與成本的有效工具,稅收調(diào)控原則在金融業(yè)稅收政策上需加以重視和運(yùn)用。三是從國(guó)外的實(shí)踐看,放松金融管制和推行金融混業(yè)將對(duì)金融業(yè)的稅收政策產(chǎn)生巨大影響,需要稅收理論界進(jìn)行深入的研究。四是對(duì)金融業(yè)免征間接稅政策在客觀上造成稅收的調(diào)控性缺失,使得政府無(wú)法通過稅收工具對(duì)金融外部性進(jìn)行有效的調(diào)控,在客觀上造成金融負(fù)外部性效應(yīng)放大導(dǎo)致的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)問題,這一點(diǎn)在英、美等免征金融業(yè)間接稅的國(guó)家表現(xiàn)的尤為明顯。五是從2008年金融危機(jī)后國(guó)際上新提出的各項(xiàng)稅收政策,如金融交易稅、金融機(jī)構(gòu)稅、銀行家紅利稅、金融活動(dòng)稅等的理論與實(shí)踐看,均不同程度的存在可操作性不強(qiáng)、實(shí)施難度大、各國(guó)政策難以統(tǒng)一、政策效果難以有效評(píng)估等問題。 第六章分四節(jié)對(duì)當(dāng)前金融業(yè)稅收政策相關(guān)理論與熱點(diǎn)問題進(jìn)行研究與評(píng)議。第一節(jié)對(duì)2008年金融危機(jī)后凸顯的金融負(fù)外部性導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了研究,發(fā)現(xiàn)金融負(fù)外部性與現(xiàn)代金融業(yè)承載的金融功能、自身的經(jīng)營(yíng)模式等因素密切相關(guān),金融負(fù)外部性導(dǎo)致市場(chǎng)中金融商品數(shù)量過度膨脹,超出了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求,是導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)重要因素,需要采取一系列的措施加以糾正。由于現(xiàn)代金融服務(wù)體系具有公共產(chǎn)品特征,使得對(duì)金融外部性的矯正很難通過私人部門解決方式加以有效解決,故應(yīng)借助稅收手段等公共部門的解決辦法來(lái)矯正,這就構(gòu)成了政府運(yùn)用稅收政策調(diào)控金融業(yè)的邏輯起點(diǎn)。第二節(jié)結(jié)合國(guó)際資本流動(dòng)的基礎(chǔ)理論與我國(guó)的實(shí)際狀況,研究了托賓稅在我國(guó)實(shí)施問題。第三節(jié)對(duì)金融創(chuàng)新對(duì)稅收帶來(lái)的沖擊做了相應(yīng)的研究與建議。第四節(jié)基于經(jīng)濟(jì)、稅收的基本原理與我國(guó)的財(cái)稅體制現(xiàn)狀對(duì)我國(guó)金融業(yè)改征增值稅問題做了相應(yīng)的研究和評(píng)議。 第七章分二節(jié)研究我國(guó)的金融業(yè)稅收政策問題。第一節(jié)結(jié)合我國(guó)改革開放以來(lái)相關(guān)的稅收與金融體制改革背景,分三個(gè)階段對(duì)我國(guó)的金融業(yè)稅收政策的內(nèi)容、特點(diǎn)與不足做了相應(yīng)的研究與分析。第二節(jié)從總體思路、制度建設(shè)、配套改革等方面對(duì)我國(guó)的金融業(yè)稅收政策提出了相關(guān)的建議。在總體思路上的政策建議主要有四點(diǎn),一是營(yíng)造良好的稅收環(huán)境以促進(jìn)金融業(yè)效率的提升；二是重視并運(yùn)用金融業(yè)間接稅調(diào)控工具,與央行貨幣政策協(xié)調(diào)配合,進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀調(diào)控；三是客觀的看待金融業(yè)的稅負(fù)問題,在長(zhǎng)期負(fù)利率與高存貸差未有根本性改變的情況下,不宜給予金融業(yè)低稅負(fù)；四是建議采用差別稅率、稅率優(yōu)惠等措施進(jìn)一步加強(qiáng)稅收政策對(duì)金融發(fā)展的導(dǎo)向作用,如建立超額累進(jìn)所得稅制政策以促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展,實(shí)行金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅差別稅率促進(jìn)中小企業(yè)獲得更多的貸款等金融資源,對(duì)老少邊窮地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施稅收優(yōu)惠政策以促進(jìn)該地區(qū)的金融發(fā)展等。在稅制建設(shè)上,鑒于金融業(yè)的成本與收益往往不適應(yīng)于一般稅收制度,建議政府根據(jù)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)一步建立健全金融業(yè)稅制,包括金融業(yè)的收入確認(rèn)機(jī)制與不良貸款防控機(jī)制等,以促進(jìn)金融企業(yè)適應(yīng)國(guó)內(nèi)外復(fù)雜的金融形勢(shì),更有效的防御金融風(fēng)險(xiǎn)。配套改革措施主要有兩方面,一是建議我國(guó)盡快建立健全金融資產(chǎn)稅收體系,二是穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化體制改革。
【學(xué)位授予單位】：財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F812.42;F832

【引證文獻(xiàn)】

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1 魯?shù)?我國(guó)房地產(chǎn)金融的制度創(chuàng)新研究[D];武漢理工大學(xué);2013年

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1 丁賦慧;我國(guó)金融業(yè)稅收負(fù)擔(dān)與稅制優(yōu)化研究[D];蘇州大學(xué);2013年

2 叢菲;促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的稅收政策研究[D];吉林財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

本文編號(hào)：2796338