發(fā)布時(shí)間：2020-07-30 07:08

【摘要】：本文首先運(yùn)用超位相關(guān)系數(shù)和分位數(shù)相依系數(shù)考察匯改后人民幣匯率市場(chǎng)與滬深股市尾部間的非對(duì)稱關(guān)系,然后選取合適的Copula-AR-GJR-t模型研究匯改后人民幣匯率與上證綜指、深證成指之間的非線性動(dòng)態(tài)相依性及可能存在的"杠桿效應(yīng)"。研究結(jié)果表明,匯改后人民幣匯率市場(chǎng)與滬深股市之間并不存在明顯的非對(duì)稱性,且人民幣匯率市場(chǎng)和深市均存在一定的負(fù)杠桿效應(yīng)。另外,人民幣匯率市場(chǎng)與滬深股市之間存在負(fù)的相依性結(jié)構(gòu)。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前5條

1 朱鈞鈞;主權(quán)違約風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法和預(yù)警模型[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

1 李艷華;人民幣匯率波動(dòng)模型選擇的實(shí)證研究[D];南開大學(xué);2010年

2 張亮;門限自回歸（TAR）模型及其在匯率波動(dòng)問(wèn)題中的研究[D];安徽工程大學(xué);2012年

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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7 劉潭秋;;人民幣實(shí)際匯率的非線性特征研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年02期

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本文編號(hào)：2775204