【摘要】： 2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》的頒布,標志著商業(yè)銀行進入全面風險管理時代。如何對經(jīng)濟資本進行優(yōu)化配置逐漸成為銀行業(yè)管理中不可回避的問題。國際先進銀行歷經(jīng)幾十年研發(fā)創(chuàng)新,已經(jīng)形成了以RAROC為核心的經(jīng)濟資本配置框架。本文正是在這樣的背景下展開研究的。 經(jīng)濟資本配置直接關系到銀行資本這一稀缺資源的流向,是商業(yè)銀行能否實現(xiàn)價值創(chuàng)造的關鍵。本文對商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置的內(nèi)涵、原則和模式作了系統(tǒng)介紹。并對實務界應用普遍的RAROC方法作了詳細論述,分析了RAROC方法的理論根源、并從數(shù)學推導上予以證明。RAROC方法由于能直觀地將銀行風險和收益置于統(tǒng)一框架下進行衡量,故較其它方法存在一定優(yōu)勢,其在經(jīng)濟資本配置中的應用體現(xiàn)在兩道環(huán)節(jié)中——即事前優(yōu)化決策和事后動態(tài)調(diào)整。 在研究中我們發(fā)現(xiàn)單純的RAROC方法存在局限性,它必須結合絕對值指標如EVA等同時使用。另外,基于RAROC的經(jīng)濟資本配置存在一些誤區(qū),主要表現(xiàn)在RAROC所反映的風險量與基準收益率的完備性上存在差異,這可能導致經(jīng)濟資本的無效配置。針對這些問題,本文構建了基于RAROC的多因素約束模型,以銀行價值最大化為目標,以調(diào)整后的組合基準收益率、經(jīng)濟資本限額等為約束條件,采用數(shù)學規(guī)劃方法對經(jīng)濟資本配置進行優(yōu)化。本文還作了相應的算例分析。 我國商業(yè)銀行競爭日趨激烈,建立和完善經(jīng)濟資本配置體系已是當務之急。本文分析了我國商業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本配置的薄弱環(huán)節(jié)。并認為經(jīng)濟資本配置體系發(fā)揮作用需要一定條件的支持,這需要銀行鞏固經(jīng)濟資本計量基礎并強化風險的剛性約束,培育以價值創(chuàng)造為主導的全面風險理念,建立層級分明、責任明確的經(jīng)濟資本管理組織體系。
【學位授予單位】：湖南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2010
【分類號】：F832.2

【引證文獻】

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1 孫巖;汪，

本文編號：2685826