【摘要】：本文首先介紹了股祟抵押貸款的現(xiàn)狀和優(yōu)點，以及基本的股祟抵押貸款數(shù)學(xué)模型。之后我們介紹了這領(lǐng)域的最新的進展，其中包括了夏建明、周迅宇在這領(lǐng)域升創(chuàng)性的l：作，以及蔣樹青引入的自動終止條款，和他對帶有自動終止條款的股祟抵押貸款的研究。在這些人工作的基礎(chǔ)上，本文提出了帶有上限股票抵押貸款，以技同時具有自動終止條款的股票抵押貸款的問題。因為與醬通的股祟抵押貸款相比較，，加上自動終止條款以及上限有利于銀行摔制自身風(fēng)險，另外銀，亍將收取相對較少的服務(wù)費用，電有利于市場的絀分和業(yè)務(wù)的發(fā)展。自動終止條款實質(zhì)上足銀行的止損條款，而上限條款可以讓客戶付出更少的費用，從而獲得史多的流動性，對于那些主要幾的足為了荻得流動性的客戶，有較大的吸引力，所以這些條款的JJ口入，使得模型更加符合實際的應(yīng)用。本文對這兩種股祟抵押貸款問題進行了研究，作者把帶有上限和自動終止條款的股祟貸款問題當(dāng)城市場利率可能足負(fù)利率的永久美式看漲期權(quán)來處理。這種問題本質(zhì)上就足一類最優(yōu)停時問題，本文結(jié)合變分方法和概率方法把帶上限，以技兼有自動終止條款的股祟抵押貸款定價分析問題轉(zhuǎn)化為區(qū)問上的擴散問題求解，給出了這兩種貸款問題定量分析的結(jié)果。存最后我們還對定革分析結(jié)果進行了經(jīng)濟學(xué)上的分析和解釋，并H對這領(lǐng)域以后的發(fā)展做出了展望。 本文的創(chuàng)新點主要有： ·存醬通的股祟抵押貸款中引入上限，以技自動終止條款； ·找出變分方法水解的邊界條件； ·結(jié)合變分方法和概率方法求解這種特殊的期權(quán)問題
【學(xué)位授予單位】：清華大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F832.4

【參考文獻】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 蔣樹青;帶自動終止條款的股票抵押貸款[D];清華大學(xué);2009年

本文編號：2641769