發(fā)布時(shí)間：2020-01-25 16:32

【摘要】：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融市場(chǎng)的不斷完善,目前,投資者對(duì)投資的需求越來(lái)越多樣化,研究在投資過(guò)程中進(jìn)行組合投資,最大化收益,最小化風(fēng)險(xiǎn)具有實(shí)際意義。近年來(lái),智能算法的應(yīng)用研究不斷發(fā)展,智能算法應(yīng)用于解決投資組合優(yōu)化問(wèn)題已經(jīng)被越來(lái)越多的學(xué)者認(rèn)同。因此,本文基于目前投資組合的研究現(xiàn)狀,提出了一種基于結(jié)構(gòu)化分類(lèi)的投資組合優(yōu)化模型,通過(guò)對(duì)比實(shí)證結(jié)果,證明了結(jié)構(gòu)化模型可以有效解決投資組合優(yōu)化問(wèn)題。 目前,國(guó)內(nèi)外研究者大多是通過(guò)對(duì)Markowitz的均值-方差(Mean-Variance)模型或?qū)η蠼饽Ｐ偷乃惴ㄟM(jìn)行一定的改進(jìn),主要包括增加實(shí)際的約束條件限制,考慮交易費(fèi)用,利用改進(jìn)的遺傳算法或其他智能算法解決投資組合優(yōu)化問(wèn)題,而對(duì)投資組合優(yōu)化模型的建立和對(duì)證券的分類(lèi)以及實(shí)際證券市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)性研究較少。首先,介紹了現(xiàn)代投資組合理論及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀,其次,提出了一種基于結(jié)構(gòu)化分類(lèi)的投資組合優(yōu)化模型,并給出了通過(guò)改進(jìn)的遺傳算法解決該結(jié)構(gòu)化模型的步驟；再次,根據(jù)結(jié)構(gòu)化投資組合優(yōu)化模型提出來(lái)動(dòng)態(tài)投資組合問(wèn)題的解決方法,引入了考慮交易成本的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制；最后,根據(jù)實(shí)際證券市場(chǎng)中99支股票的歷史數(shù)據(jù),通過(guò)Matlab數(shù)據(jù)處理軟件進(jìn)行仿真實(shí)驗(yàn),將得出的結(jié)果與Markowitz均值-方差模型的結(jié)果進(jìn)行比較,實(shí)證研究結(jié)果證明本文建立的基于結(jié)構(gòu)化分類(lèi)的投資組合優(yōu)化模型是有效的。
【學(xué)位授予單位】：內(nèi)蒙古大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類(lèi)號(hào)】：F832.48;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2573050