【摘要】：現(xiàn)有對匯率風險的研究在在險價值測算方面已比較成熟,但在條件在險價值測算方面仍比較匱乏。實踐中由于金融機構等與匯率操作直接相關的部門往往面臨不止一種貨幣的匯率風險,因而在深入研究條件在險價值的同時注意其聯(lián)動性成為必要。文章引入面板GARCH模型并與普通一元GARCH模型以及多元GARCH模型中常用的DCC模型、BEKK模型進行比較,發(fā)現(xiàn)特定條件下其對金融機構主要經(jīng)營幣種的匯率風險聯(lián)動條件在險價值測算更為準確,有利于匯率風險的管理。
[Abstract]:The current research on exchange rate risk is mature in the calculation of the value of insurance, but the condition is still lacking in the calculation of the value of the insurance. In practice, because financial institutions and other departments directly related to exchange rate operation often face exchange rate risk of more than one currency, it is necessary to pay attention to their linkage while studying the risk value. In this paper, the panel GARCH model is introduced and compared with the common DCC model and BEKK model in the ordinary one-way GARCH model and the multivariate GARCH model.
【作者單位】： 湖南大學工商管理學院;新疆農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟與貿(mào)易學院;
【基金】：教育部人文社科研究項目(09YJA630031) 高校博士點基金項目(20070532027) 湖南大學項目(09HDSK092;11HDSK118)
【分類號】：F830.73

【參考文獻】

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