【摘要】：面向中小企業(yè)的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)能有效盤活企業(yè)庫存、極大緩解資金壓力,業(yè)界應(yīng)用十分廣泛,本文研究該業(yè)務(wù)的核心風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)——質(zhì)押率的決策問題。考慮供應(yīng)鏈中零售商(中小企業(yè))違約內(nèi)生和需求具有不確定性,建立單期報(bào)童模型,探討了零售商的再訂貨決策;在此基礎(chǔ)上,運(yùn)用Stackelberg動(dòng)態(tài)博弈理論和VaR風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法,研究了銀行追求利潤最大化和權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益兩種情形下質(zhì)押率的決策。通過模型分析和數(shù)值仿真明確了銀行追求不同目標(biāo)時(shí)的最優(yōu)質(zhì)押率決策,凸顯了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中質(zhì)押率所發(fā)揮的重要作用。
[Abstract]:The warehouse receipt pledge business for small and medium-sized enterprises can effectively activate the enterprise inventory, greatly alleviate the capital pressure, and is widely used in the industry. In this paper, the core risk control index of the business, the decision of pledge rate, is studied in this paper. Considering the uncertainty of retailer's default and demand in supply chain, the single-period newsboy model is established, and the retailer's reordering decision is discussed. On the basis of this, using Stackelberg dynamic game theory and VaR risk measurement method, the paper studies the decision of pledge rate in the case of maximizing profits and weighing the return on risk. Through model analysis and numerical simulation, the optimal pledge rate decision of banks in pursuit of different objectives is clarified, which highlights the important role played by the pledge rate in the risk control of warehouse receipt pledge business.
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70871126,90924009) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃基金項(xiàng)目(NCET-10-0843) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)資助(CD-JSK100211)
【分類號(hào)】：F832.4;F276.3;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

1 張媛媛;朱梅紅;吉彩紅;;質(zhì)押貸款下的貸款價(jià)值比的研究[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2009年13期

2 朱文貴;朱道立;徐最;;延遲支付方式下的存貨質(zhì)押融資服務(wù)定價(jià)模型[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2007年12期

3 李毅學(xué);馮耕中;徐渝;;價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)下存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)質(zhì)押率研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2007年12期

4 張媛媛;李建斌;;庫存商品融資下的庫存優(yōu)化管理[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2008年09期

5 李毅學(xué);徐渝;馮耕中;王非;;標(biāo)準(zhǔn)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)貸款價(jià)值比率研究[J];運(yùn)籌與管理;2006年06期

6 李毅學(xué);徐渝;馮耕中;王非;;重隨機(jī)泊松違約概率下庫存商品融資業(yè)務(wù)貸款價(jià)值比率研究[J];中國管理科學(xué);2007年01期

7 馬中華;何娟;;物流企業(yè)參與下的庫存質(zhì)押融資中的委托代理問題研究[J];中國管理科學(xué);2008年S1期

8 楊楨;羅兵;;一種價(jià)格折扣和延期支付條件下最優(yōu)支付時(shí)間確定[J];中國管理科學(xué);2008年S1期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 唐連生;高歌;吳雅冰;;基于“CAFTA共生圈”的物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制與安全研究[J];商業(yè)研究;2011年03期

2 孫朝苑;韋燕;;雙品類存貨組合的質(zhì)押率研究[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2011年10期

3 何娟;蔣祥林;王建;;存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)中銀行與物流企業(yè)Stackelberg博弈行為分析[J];財(cái)貿(mào)研究;2012年03期

4 寧東;;供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生與發(fā)展:一個(gè)理論的綜述[J];太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào);2010年07期

5 嚴(yán)飛;汪傳旭;;貨價(jià)呈現(xiàn)布朗運(yùn)動(dòng)規(guī)律的海陸倉融資收支利率優(yōu)化研究[J];復(fù)旦學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年01期

6 陳寶峰;馮耕中;李毅學(xué);;存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量[J];系統(tǒng)工程;2007年10期

7 袁軍;;基于結(jié)構(gòu)突變的存貨質(zhì)押融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究——以中國東方絲綢市場交易所坯布動(dòng)產(chǎn)為例[J];系統(tǒng)工程;2010年02期

8 易雪輝;周宗放;;核心企業(yè)回購擔(dān)保下銀行的存貨質(zhì)押融資定價(jià)決策[J];系統(tǒng)工程;2011年01期

9 張t，

本文編號(hào)：2381005