【摘要】：跨國(guó)并購(gòu)是我國(guó)銀行走向國(guó)際化的主要途徑之一。準(zhǔn)確識(shí)別銀行跨國(guó)并購(gòu)前、中、后的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的測(cè)評(píng),是銀行成功防范跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ),也關(guān)乎整個(gè)并購(gòu)的成敗及后續(xù)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的好壞�；谶@一認(rèn)識(shí),本文系統(tǒng)全面的研究了我國(guó)銀行跨國(guó)并購(gòu)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),并提出了一些風(fēng)險(xiǎn)防范措施。全文以介紹銀行跨國(guó)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的概念、相關(guān)理論與相關(guān)測(cè)評(píng)方法如模糊評(píng)價(jià)法、層次分析法、灰關(guān)聯(lián)分析法等方法論為邏輯切入點(diǎn),以對(duì)我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)的歷史、特點(diǎn)與動(dòng)因的縱橫梳理為輔助線(xiàn),全面分析了我國(guó)銀行跨國(guó)并購(gòu)的前期籌備階段、談判磋商階段和并購(gòu)后的整合階段所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)及影響因素,認(rèn)為我國(guó)銀行跨國(guó)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)主要包括并購(gòu)準(zhǔn)備階段的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn))、戰(zhàn)略決策風(fēng)險(xiǎn)和估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)等,而并購(gòu)談判階段主要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)等,在并購(gòu)整合階段主要有銀行規(guī)模不經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和整合風(fēng)險(xiǎn)(經(jīng)營(yíng)、文化、人力資源的整合風(fēng)險(xiǎn))。在風(fēng)險(xiǎn)界定的前提下,文章結(jié)合中國(guó)建設(shè)銀行收購(gòu)巴西BIC銀行的案例,實(shí)證分析了我國(guó)商業(yè)銀行海外并購(gòu)拉美銀行的風(fēng)險(xiǎn)。分析的結(jié)果是在并購(gòu)準(zhǔn)備階段,政治風(fēng)險(xiǎn)較小、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視、法律風(fēng)險(xiǎn)不大、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)較低;在并購(gòu)談判階段,雖然因?yàn)樯埔饨庸芊词召?gòu)風(fēng)險(xiǎn)也極低,但存在著較大的信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);因此,這次并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在并購(gòu)后的整合階段。接著,文章應(yīng)用AHP-GRAP模型測(cè)評(píng)這些風(fēng)險(xiǎn)。最后文章提出要對(duì)銀行跨國(guó)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分段式防范,強(qiáng)調(diào)銀行在不同的并購(gòu)階段就要針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定點(diǎn)防控。
[Abstract]:Cross-border M & A is one of the main ways for Chinese banks to internationalize. Accurately identifying the risks before, after, and evaluating these risks is the basis for the banks to successfully guard against the risks of transnational operations, and also relates to the success or failure of the whole M & A and the performance of subsequent operations. Based on this understanding, this paper systematically and comprehensively studies the risk identification and risk assessment in the process of cross-border mergers and acquisitions of Chinese banks, and puts forward some risk prevention measures. Based on the introduction of the concepts related to risk management of cross-border mergers and acquisitions, relevant theories and relevant evaluation methods such as fuzzy evaluation method, analytic hierarchy process (AHP), grey correlation analysis and other methodologies, this paper takes the history of overseas M & A in China's banking industry as a logical starting point. This paper analyzes the risks and influencing factors in the preparatory stage, negotiation stage and integration stage of cross-border M & A in China. The paper holds that the risk of cross-border M & A of Chinese banks mainly includes the national risk (political risk, legal risk, economic risk), strategic decision risk and estimated risk in the preparation stage of M & A, while the main financial risk exists in the negotiation stage of M & A. Anti-takeover risk and information asymmetry risk, in the merger and acquisition integration stage, there are mainly bank scale uneconomic risk and integration risk (management, culture, human resources integration risk). On the premise of risk definition, this paper analyzes the risk of overseas mergers and acquisitions of Latin American banks by Chinese commercial banks in combination with the case of China Construction Bank (CCB) acquiring BIC Bank of Brazil. The result of the analysis is that in the stage of preparing for mergers and acquisitions, the political risks are relatively small, the economic risks cannot be ignored, the legal risks are small, and the strategic risks are low. In the M & A negotiation stage, although the risks of taking over the takeover in good faith are also extremely low, However, there is a large information asymmetry risk, financial risk; therefore, the risk of M & A is mainly concentrated in the integration stage after M & A. Then, the paper uses AHP-GRAP model to evaluate these risks. Finally, the paper points out that the risk of cross-border M & A of banks should be divided into two parts, and emphasizes that banks should aim at different risks in different stages of M & A.
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F832.3;F271

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 廉鵬飛,曲峰;跨國(guó)并購(gòu)的發(fā)展及其對(duì)東道國(guó)的影響[J];國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題;2001年06期

2 桑秀國(guó);跨國(guó)并購(gòu):發(fā)展趨勢(shì)及動(dòng)因分析[J];宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)管理;2001年06期

3 潘愛(ài)玲,楊國(guó)昌;跨國(guó)并購(gòu)的特點(diǎn)、影響及我國(guó)的對(duì)策[J];湘潭工學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2001年04期

4 褚東風(fēng),黃漢江,褚東偉;面對(duì)跨國(guó)并購(gòu)中國(guó)亟待解決的幾個(gè)問(wèn)題[J];信陽(yáng)師范學(xué)院學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2001年06期

5 闞文;;跨國(guó)并購(gòu)進(jìn)入冷凍期?[J];財(cái)經(jīng)界;2001年10期

6 崔健;簡(jiǎn)析日本的對(duì)內(nèi)跨國(guó)并購(gòu)[J];現(xiàn)代日本經(jīng)濟(jì);2002年04期

7 侯錦;我區(qū)企業(yè)如何應(yīng)對(duì)跨國(guó)并購(gòu)浪潮[J];理論研究;2002年04期

8 唐禮智;全球跨國(guó)并購(gòu)的新特征及動(dòng)因透視[J];泉州師范學(xué)院學(xué)報(bào);2002年04期

9 宋群,陳長(zhǎng)纓;跨國(guó)并購(gòu)的發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響及對(duì)策研究[J];經(jīng)濟(jì)研究參考;2002年10期

10 唐任伍;王宏新;;全球跨國(guó)并購(gòu)的特點(diǎn)、動(dòng)因及影響因素[J];經(jīng)濟(jì)管理;2002年15期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 韓世坤;韓愛(ài)瓊;葉華;;跨國(guó)并購(gòu)與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)性研究——美國(guó)跨國(guó)并購(gòu)與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)的實(shí)證分析[A];美國(guó)新經(jīng)濟(jì)周期與中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系——全國(guó)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)第七屆年會(huì)論文集[C];2003年

2 劉玉萍;王代敬;;我國(guó)企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)探析[A];全國(guó)高師《資本論》研究會(huì)第十二次學(xué)術(shù)討論會(huì)論文集[C];2005年

3 胡新欣;劉冀生;蔡來(lái)興;薄啟亮;張志勇;劉建功;;跨國(guó)并購(gòu)與兼并重組[A];管理是提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵——2008年全國(guó)企業(yè)管理創(chuàng)新大會(huì)資料匯編[C];2008年

4 樓朝明;;中美企業(yè)間跨國(guó)并購(gòu)中的“經(jīng)濟(jì)安全”問(wèn)題——基于利益集團(tuán)的分析視角[A];全國(guó)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)第八屆會(huì)員代表大會(huì)論文集[C];2007年

5 肖江嶺;;跨國(guó)并購(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略的思考[A];2012年中國(guó)航空學(xué)會(huì)管理科學(xué)分會(huì)學(xué)術(shù)交流會(huì)論文集[C];2012年

6 魏磊;;全球跨國(guó)并購(gòu)形勢(shì)分析及中國(guó)對(duì)策[A];集聚優(yōu)勢(shì) 轉(zhuǎn)型升級(jí)——中國(guó)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)論（第二輯）[C];2009年

7 胡明晨;吳國(guó)蔚;;發(fā)展中國(guó)家企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的策略分析及建議[A];中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)2006年年會(huì)暨第四次全國(guó)會(huì)員代表大會(huì)論文集[C];2006年

8 聶聰聰;;后危機(jī)時(shí)代中國(guó)企業(yè)反周期跨國(guó)并購(gòu)研究[A];上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年刊（2010）[C];2010年

9 王鐵棟;徐嫻;;價(jià)值鏈全球布局的戰(zhàn)略考量——中國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的新視角[A];集聚優(yōu)勢(shì) 轉(zhuǎn)型升級(jí)——中國(guó)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)論（第二輯）[C];2009年

10 馬曉蕓;謝洪明;;跨國(guó)并購(gòu)對(duì)R&D投入的影響——基于中國(guó)制造業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[A];第十一屆中國(guó)技術(shù)管理（2014`MOT）年會(huì)論文集[C];2014年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 馬杰;全球跨國(guó)并購(gòu)八大特點(diǎn)[N];國(guó)際金融報(bào);2002年

2 王國(guó)進(jìn);中國(guó)企業(yè)走好跨國(guó)并購(gòu)之路[N];文匯報(bào);2005年

3 周明;跨國(guó)并購(gòu)交易總額達(dá)到21.28億美元[N];中國(guó)證券報(bào);2007年

4 張芝年;英國(guó)對(duì)跨國(guó)并購(gòu)活動(dòng)的監(jiān)管[N];經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào);2007年

5 張娜;一場(chǎng)關(guān)于“跨國(guó)并購(gòu)”的思想交鋒[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2007年

6 高析;對(duì)當(dāng)前跨國(guó)并購(gòu)若干問(wèn)題的思考[N];中國(guó)信息報(bào);2007年

7 本報(bào)記者 唐真龍;加速?lài)?guó)際化 跨國(guó)并購(gòu)額達(dá)186億美元[N];上海證券報(bào);2008年

8 鄭曉波;中國(guó)市場(chǎng)跨國(guó)并購(gòu)金額翻番[N];證券時(shí)報(bào);2008年

9 劉麗靚;跨國(guó)并購(gòu)應(yīng)在危機(jī)中不斷發(fā)展壯大[N];證券日?qǐng)?bào);2008年

10 本報(bào)記者 唐福勇;經(jīng)濟(jì)低迷為跨國(guó)并購(gòu)提供機(jī)遇[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 黃中文;跨國(guó)并購(gòu)的宏微觀(guān)經(jīng)濟(jì)研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2001年

2 張寒;跨國(guó)并購(gòu)的理論、運(yùn)作及我國(guó)企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)問(wèn)題研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2005年

3 馬金城;跨國(guó)并購(gòu)的效率改進(jìn)研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2004年

4 里光年;發(fā)展中大國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)研究[D];吉林大學(xué);2010年

5 葉建木;跨國(guó)并購(gòu)的理論與方法研究[D];武漢理工大學(xué);2003年

6 楊鐳;跨國(guó)并購(gòu)與政府規(guī)制[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2003年

7 顧衛(wèi)平;管理跨國(guó)并購(gòu)——基于契約和資源整合的模式[D];復(fù)旦大學(xué);2004年

8 樓朝明;中美企業(yè)間跨國(guó)并購(gòu)中的“國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全”問(wèn)題[D];上海社會(huì)科學(xué)院;2008年

9 姚戰(zhàn)琪;跨國(guó)并購(gòu)：對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)及國(guó)際資本流動(dòng)的影響[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2003年

10 何映昆;跨國(guó)并購(gòu)對(duì)東道國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響研究[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2003年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 孫俊;我國(guó)大企業(yè)集團(tuán)跨國(guó)并購(gòu)研究[D];華中科技大學(xué);2007年

2 邸春雨;經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與中國(guó)企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)[D];遼寧大學(xué);2008年

3 徐剛;跨國(guó)并購(gòu)戰(zhàn)略研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2005年

4 劉影華;中國(guó)企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)[D];外交學(xué)院;2005年

5 甄海濤;關(guān)于跨國(guó)并購(gòu)的若干比較研究[D];暨南大學(xué);2005年

6 陳奇;核心能力培育視角的跨國(guó)并購(gòu)整合研究[D];湖南大學(xué);2005年

7 張媛;中國(guó)企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)行為研究[D];蘇州大學(xué);2006年

8 楊培強(qiáng);跨國(guó)并購(gòu)的動(dòng)因、效應(yīng)及策略研究[D];中南大學(xué);2002年

9 高玉玲;聯(lián)想集團(tuán)跨國(guó)并購(gòu)及整合研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

10 駱興順;我國(guó)上市公司跨國(guó)并購(gòu)初探[D];西南交通大學(xué);2003年

，

本文編號(hào)：2278488