【摘要】：運用最小二乘蒙特卡羅(LSM)方法對隨機利率下的美式期權(quán)定價進行研究。首先建立了標(biāo)的股票價格與短期利率的市場模型,并將其轉(zhuǎn)換到風(fēng)險中性概率空間中,然后得到了隨機利率下美式期權(quán)的LSM方法的計算步驟。在此基礎(chǔ)上,進行了確定參數(shù)下的數(shù)值模擬,得到了隨機利率對美式期權(quán)定價的影響,并驗證了該方法的有效性。
[Abstract]:The American option pricing under stochastic interest rate is studied by using least square Monte Carlo (LSM) method. Firstly, the market model of the underlying stock price and short-term interest rate is established and converted into a risk-neutral probability space, and then the calculation steps of the LSM method for American option under stochastic interest rate are obtained. On this basis, the effects of random interest rates on the pricing of American options are obtained by numerical simulation under certain parameters, and the effectiveness of the proposed method is verified.
【作者單位】： 長沙理工大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71201013;71171024) 國家杰出青年科學(xué)基金資助項目(70825006) 中國國家自然科學(xué)創(chuàng)新研究群體項目(71221001) 教育部人文社會科學(xué)研究青年基金資助項目(12YJC630118) 湖南省哲學(xué)社會科學(xué)基金資助項目(11YBA009)
【分類號】：F830.9;F224

【參考文獻】

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1 劉大巍;陳啟宏;張，

本文編號：2270008