發(fā)布時間：2018-08-26 09:40

【摘要】：由于杠桿效應(yīng)的存在,股指期貨蘊(yùn)涵著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。本文運(yùn)用事件樹等方法對我國股指期貨進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別,并構(gòu)建VaR-GARCH模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估測和預(yù)警機(jī)制研究。結(jié)果表明,只要建立嚴(yán)密的股指期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)管體系,采用適時風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控技術(shù),并加強(qiáng)證券和期貨市場的監(jiān)管協(xié)調(diào),我國股指期貨風(fēng)險(xiǎn)完全可以防范和控制。
[Abstract]:Because of the existence of leverage effect, stock index futures contain huge risks. In this paper, the method of event tree is used to identify the risk of stock index futures in China, and the VaR-GARCH model is constructed to study the risk estimation and early warning mechanism. The results show that the risk of stock index futures in China can be prevented and controlled as long as the strict risk management system and supervision system of stock index futures market are established, the timely risk monitoring technology is adopted, and the supervision and coordination of securities and futures markets are strengthened.
【作者單位】： 暨南大學(xué)國際學(xué)院;
【分類號】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 王春峰;盧濤;房振明;;股票、股指期貨跨市場信息監(jiān)管的國際比較及借鑒[J];國際金融研究;2008年03期

2 何建;;股指期貨交易增大中小投資者投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略[J];西南金融;2006年09期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 王健;我國股指期貨上市后的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控問題研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前9條

1 劉慶富;黃波;方磊;;中國股指期貨和股票現(xiàn)貨跨市監(jiān)管研究[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2012年06期

2 王學(xué)霖;;股票期貨發(fā)展研究[J];商業(yè)經(jīng)濟(jì);2009年17期

3 韓梅;李忠霞;;股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)及防范[J];商場現(xiàn)代化;2008年15期

4 席權(quán)力;;股指期貨風(fēng)險(xiǎn)微觀層面的管控研究[J];商場現(xiàn)代化;2011年01期

5 李敏波;孟輝;孔哲;;從美股“5.6閃電崩盤”看高頻交易對市場的影響[J];金融發(fā)展研究;2011年07期

6 王遠(yuǎn)平;;股指期貨的投資風(fēng)險(xiǎn)分析[J];山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2009年S2期

7 陳幼紅;;股指期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J];商業(yè)時代;2008年01期

8 邢楠;;從跨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管論股指期貨市場的回歸范式[J];中國證券期貨;2011年04期

9 鄔鳳婷;;中小投資者應(yīng)對股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)策略研究[J];鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2007年05期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前5條

1 張閣;中國股指期貨對現(xiàn)貨市場的影響研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 陳旭光;中國股指期貨市場監(jiān)管研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 柴尚蕾;股指期貨與現(xiàn)貨市場的相關(guān)性及套期保值策略研究[D];大連理工大學(xué);2011年

4 羅思遠(yuǎn);股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

5 王小麗;股票和股指期貨跨市場監(jiān)管法律制度研究[D];安徽大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 石娜;中國股指期貨發(fā)展進(jìn)程中的問題研究[D];暨南大學(xué);2010年

2 崔春艷;中國股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];西北大學(xué);2011年

3 陳巍;金融期貨與現(xiàn)貨跨市場監(jiān)管法律問題研究[D];中國政法大學(xué);2011年

4 劉季然;論我國股指期貨市場監(jiān)管[D];中國政法大學(xué);2011年

5 李遠(yuǎn)濃;我國股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的法律監(jiān)管論析[D];華僑大學(xué);2011年

6 薛洋溢;新華富時A50股指期貨對我國A股市場影響[D];吉林大學(xué);2008年

7 劉菲;完善我國金融衍生品監(jiān)管體制的法律思考[D];華東政法大學(xué);2008年

8 韓冰;開放式基金投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制分析[D];北京郵電大學(xué);2008年

9 黎子超;政府干預(yù)股票市場研究[D];暨南大學(xué);2008年

10 李萌萌;我國股指期貨市場的法律監(jiān)管研究[D];武漢理工大學(xué);2008年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 許寧;我國股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)分析[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2004年03期

2 石慧,周偉;股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)特性與成因分析[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2003年S1期

3 周展;我國推出股指期貨現(xiàn)狀、問題與發(fā)展思路[J];長沙電力學(xué)院學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2003年02期

4 葛開明;股指期貨套期保值功能芻議[J];東華大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2003年02期

5 王春峰,蔣祥林,韓冬;中國股市的內(nèi)幕交易及監(jiān)管——國際經(jīng)驗(yàn)與中國的對策[J];國際金融研究;2003年03期

6 陳忠陽;金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展探析[J];經(jīng)濟(jì)研究參考;2002年62期

7 施東暉;上海股票市場風(fēng)險(xiǎn)性實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;1996年10期

8 魏剛;我國上市公司股利分配的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;1998年06期

9 趙宇龍;會計(jì)盈余披露的信息含量——來自上海股市的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];經(jīng)濟(jì)研究;1998年07期

10 溫倩 ,夏相棋;股指期貨離中國還有多遠(yuǎn)[J];技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究;2004年03期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 ;編讀咖啡座[J];證券導(dǎo)刊;2006年27期

2 王建茹;;新“投資”沖動[J];資本市場;2006年12期

3 郭田勇;鄧偉;;揭開股指期貨的神秘面紗[J];西部論叢;2007年05期

4 馬凌霄;李成;郭帥;;股票指數(shù)期貨的市場影響與風(fēng)險(xiǎn)防范[J];投資研究;2007年09期

5 肖雄偉;;我國股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)探析[J];金融經(jīng)濟(jì);2008年06期

6 郭梓帆;;推出股指期貨對股票市場的影響[J];經(jīng)濟(jì)視角(上);2009年04期

7 魏雅華;;審判股指期貨[J];上海經(jīng)濟(jì);2010年06期

8 雍志強(qiáng);;股指期貨牽引牛市奔跑[J];證券導(dǎo)刊;2006年36期

9 王建茹;;股指期貨構(gòu)筑“風(fēng)險(xiǎn)池”[J];資本市場;2006年12期

10 何樂;;做空賺錢[J];中國市場;2007年20期

相關(guān)會議論文 前10條

1 尤宏;林長喜;;跨界污染事件風(fēng)險(xiǎn)識別技術(shù)研究述評[A];中國環(huán)境科學(xué)學(xué)會2009年學(xué)術(shù)年會論文集（第四卷）[C];2009年

2 夏送斌;;電信新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估方法探索[A];通信發(fā)展戰(zhàn)略與管理創(chuàng)新學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2006年

3 王寓辰;張金隆;盧新元;陳艷;;全生命周期下IT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別研究[A];第11屆海峽兩岸信息管理發(fā)展策略研討會論文集[C];2005年

4 楊峰;邵培基;宗蓮松;;基于SWOT分析法的信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)識別的應(yīng)用研究[A];第四屆（2009）中國管理學(xué)年會——信息管理分會場論文集[C];2009年

5 徐波;關(guān)賢軍;尤建新;;城市災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)識別[A];災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理與空間信息技術(shù)防災(zāi)減災(zāi)應(yīng)用研討交流會論文集[C];2007年

6 劉平;吳玲;;企業(yè)專利運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)初探[A];提高全民科學(xué)素質(zhì)、建設(shè)創(chuàng)新型國家——2006中國科協(xié)年會論文集[C];2006年

7 劉仁輝;安實(shí);;項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別量化方法研究[A];第九屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2007年

8 劉平;吳玲;;企業(yè)專利運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)初探[A];2006中國科協(xié)年會第三分會場論文集[C];2006年

9 姜蓓蕾;劉恒;耿雷華;李愛花;陳煉鋼;黃昌碩;;南水北調(diào)東線工程運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)因子識別初探[A];中國水利學(xué)會2008學(xué)術(shù)年會論文集（下冊）[C];2008年

10 黃元生;張偉娜;張巖峰;;企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的市場風(fēng)險(xiǎn)分析與評價(jià)[A];中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)研究會第七屆全國會員代表大會暨第七屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2005年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 通訊員　黃延兵;華北鉆二兩個機(jī)制為生產(chǎn)護(hù)航[N];中國石油報(bào);2006年

2 董少東;我國擬建專利預(yù)警機(jī)制[N];北京日報(bào);2003年

3 本報(bào)記者 吳亞鵬 況順強(qiáng);完善預(yù)警機(jī)制 采取堅(jiān)決措施[N];貴陽日報(bào);2005年

4 姜瑞峰（作者系石家莊市委副書記、紀(jì)委書記）;發(fā)揮反腐敗預(yù)警機(jī)制作用為構(gòu)建和諧社會提供政治保證[N];中國紀(jì)檢監(jiān)察報(bào);2005年

5 張瑾;農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格呼喚預(yù)警機(jī)制[N];上饒日報(bào);2005年

6 孫曉紅;偃師建立干部人事預(yù)警機(jī)制[N];中國審計(jì)報(bào);2007年

7 于廣;建立水資源預(yù)警機(jī)制刻不容緩[N];中國水利報(bào);2006年

8 通訊員　 鄧圣云;臨武農(nóng)村保安全建立預(yù)警機(jī)制[N];郴州日報(bào);2006年

9 江峰邋特約記者 程明;構(gòu)建和諧社會 黨組織工作重心前移[N];自貢日報(bào);2008年

10 記者 楊自力 劉衍華;山東首次啟動用電預(yù)警機(jī)制[N];中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào);2005年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 商迎秋;企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)識別、評估與應(yīng)對研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2011年

2 張明;城市土地整理風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];華中農(nóng)業(yè)大學(xué);2005年

3 肖利民;國際工程承包項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[D];同濟(jì)大學(xué);2006年

4 劉鵬;我國省域中心城市公共危機(jī)預(yù)警機(jī)制與評價(jià)研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2008年

5 劉剛;機(jī)場安全風(fēng)險(xiǎn)識別和評價(jià)預(yù)警問題研究[D];南京航空航天大學(xué);2009年

6 羅思遠(yuǎn);股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

7 楊軍;關(guān)于國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)成因與識別的研究[D];清華大學(xué);2003年

8 肖擁軍;旅游地開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];武漢理工大學(xué);2009年

9 蘭榮娟;動態(tài)聯(lián)盟風(fēng)險(xiǎn)識別、評估及防控研究[D];北京交通大學(xué);2010年

10 王健菊;職業(yè)經(jīng)理人風(fēng)險(xiǎn)防范與激勵約束研究[D];天津大學(xué);2005年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 白玉;關(guān)于在我國建立技術(shù)壁壘預(yù)警機(jī)制的研究[D];中國人民大學(xué);2005年

2 陳鏡宇;分銷渠道沖突控制的方法研究[D];南京理工大學(xué);2005年

3 吳竹;群體性事件預(yù)警機(jī)制研究[D];中南大學(xué);2006年

4 袁兵;基于高校BBS系統(tǒng)下突發(fā)事件預(yù)警機(jī)制研究[D];上海交通大學(xué);2010年

5 周文濤;證券公司市場退出預(yù)警機(jī)制研究[D];蘭州大學(xué);2007年

6 楚曉東;企業(yè)危機(jī)管理及其預(yù)警機(jī)制研究[D];西華大學(xué);2008年

7 曾陽;政府主導(dǎo)建立知識產(chǎn)權(quán)預(yù)警機(jī)制的研究[D];吉林大學(xué);2008年

8 陳穎洪;我國應(yīng)對綠色壁壘的預(yù)警機(jī)制研究[D];西南政法大學(xué);2009年

9 薛晶;企業(yè)人才安全內(nèi)涵及預(yù)警機(jī)制研究[D];大連大學(xué);2007年

10 張昭芬;關(guān)于建立高校教育質(zhì)量預(yù)警機(jī)制的研究[D];福建師范大學(xué);2008年

，

本文編號：2204468