【摘要】：通過(guò)互譜分析實(shí)證研究了中國(guó)權(quán)證市場(chǎng)具有代表性的權(quán)證與其標(biāo)的證券之間的波動(dòng)溢出效應(yīng)。結(jié)果表明,權(quán)證收益率波動(dòng)與標(biāo)的證券收益率波動(dòng)之間的相干性較低,波動(dòng)溢出效應(yīng)不明顯,但是二者之間存在一定的領(lǐng)先——滯后關(guān)系,在權(quán)證最后交易日存在從權(quán)證收益率波動(dòng)到標(biāo)的證券收益率波動(dòng)的領(lǐng)先關(guān)系。
[Abstract]:This paper empirically studies the volatility spillover effect between the representative warrants and their underlying securities in China's warrants market through cross-spectral analysis. In the last trading day of warrants, there is a leading relationship from the volatility of warrant yield to the volatility of underlying securities yield.
【作者單位】： 湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)規(guī)劃青年基金項(xiàng)目(09YJC630063) 湖南省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(09YBA037)
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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8 章R，

本文編號(hào)：2155421