【摘要】：本文通過(guò)模擬衍生品空頭的對(duì)沖盈虧來(lái)研究模型風(fēng)險(xiǎn)以及它給衍生品定價(jià)和復(fù)制帶來(lái)的影響。本文檢驗(yàn)了在參數(shù)復(fù)制和傳統(tǒng)的Delta復(fù)制兩種復(fù)制策略下,其復(fù)制誤差與模型選擇、真實(shí)測(cè)度的漂移項(xiàng)和真實(shí)狀態(tài)變量等的關(guān)系。本文還詳細(xì)討論了參數(shù)復(fù)制策略和Delta復(fù)制策略的優(yōu)劣,以及模型風(fēng)險(xiǎn)對(duì)這兩種復(fù)制策略的影響。
[Abstract]:This paper studies the model risk and its influence on the pricing and replication of derivatives by simulating the hedging of derivatives short. In this paper, we examine the relationship between replication error and model selection, drift term of real measure and real state variables under two replication strategies: parametric replication and traditional Delta replication. This paper also discusses the advantages and disadvantages of parametric replication strategy and Delta replication strategy, and the influence of model risk on these two replication strategies.
【作者單位】： 廈門大學(xué);
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目(項(xiàng)目號(hào):70971114) 教育部“國(guó)際金融危機(jī)應(yīng)對(duì)研究”應(yīng)急項(xiàng)目(項(xiàng)目號(hào):2009JYJR051) 福建省自然科學(xué)基金的支持(項(xiàng)目號(hào)2009J01316)的資助
【分類號(hào)】：F830.91

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本文編號(hào)：2130408