【摘要】：隨著我國利率市場化進程的不斷加快，利率風(fēng)險逐漸成為商業(yè)銀行面臨的主要市場風(fēng)險之一，而商業(yè)銀行增強利率風(fēng)險處置能力，提高利率風(fēng)險管理水平的核心在于對利率風(fēng)險的有效度量。目前，我國商業(yè)銀行普遍使用的利率敏感性缺口分析方法和持續(xù)期缺口分析方法已不能滿足利率風(fēng)險度量的要求。VaR（Valueat Risk）風(fēng)險價值模型作為西方國家主流的市場風(fēng)險度量工具，廣泛應(yīng)用在銀行、證券、金融衍生產(chǎn)品等方面。通過分析VaR模型的基本原理和具體操作方法，將其與我國的實際情況相結(jié)合，建立一套符合我國國情的利率風(fēng)險度量指標(biāo)體系，對于有效的防范、化解和控制我國商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。 本文在回顧利率風(fēng)險度量方法相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，重點介紹了利率風(fēng)險度量的VaR模型，并以我國上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為例，選取2007年1月2日至2011年12月31日期間的連續(xù)樣本數(shù)據(jù)，對我國商業(yè)銀行人民幣業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險價值進行了實證研究。 全文結(jié)構(gòu)如下：第一章緒論部分，對利率風(fēng)險度量的研究現(xiàn)狀進行歸納總結(jié)；第二章商業(yè)銀行利率風(fēng)險概述，主要闡述了利率風(fēng)險的成因和分類，并就目前常用利率風(fēng)險度量方法及其局限性進行了分析；第三章VaR模型在商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量中的應(yīng)用，著重闡述了利率風(fēng)險計量模型中的VaR模型,介紹了VaR模型的原理、計算方法、檢驗方法；第四章基于VaR模型的商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量的實證分析，以上海銀行間同業(yè)拆借市場為例，選取SHIBOR正式對外公布以來近五年的每日真實隔夜拆借利率數(shù)據(jù)，利用VaR模型進行分析和回測檢驗；第五章根據(jù)我國實際情況，就VaR方法在我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理中的應(yīng)用前景進行了探討；第六章結(jié)論和研究展望，通過對實證結(jié)果的分析，得出GED分布下的GARCH（1,1）模型能較好的描述我國商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險狀況。同時，就本文中所使用VaR方法的不足提出改進建議。
[Abstract]:The core of improving the level of interest rate risk management lies in the effective measurement of interest rate risk. Widely used in banking, securities, financial derivatives and so on. It is of great theoretical and practical significance to resolve and control the interest rate risk faced by Chinese commercial banks. From January 2, 2007 to December 31, 2011, this paper conducts an empirical study on the interest rate risk value of RMB business of commercial banks in China. At the same time, to improve the shortcomings of VaR method used in this paper.
【學(xué)位授予單位】：蘭州商學(xué)院
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F832.33;F224

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本文編號：2126137