發(fā)布時(shí)間：2018-07-16 10:45

【摘要】：隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加快，利率風(fēng)險(xiǎn)逐漸成為商業(yè)銀行面臨的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之一，而商業(yè)銀行增強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)處置能力，提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平的核心在于對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效度量。目前，我國(guó)商業(yè)銀行普遍使用的利率敏感性缺口分析方法和持續(xù)期缺口分析方法已不能滿足利率風(fēng)險(xiǎn)度量的要求。VaR（Valueat Risk）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型作為西方國(guó)家主流的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量工具，廣泛應(yīng)用在銀行、證券、金融衍生產(chǎn)品等方面。通過(guò)分析VaR模型的基本原理和具體操作方法，將其與我國(guó)的實(shí)際情況相結(jié)合，建立一套符合我國(guó)國(guó)情的利率風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)體系，對(duì)于有效的防范、化解和控制我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。 本文在回顧利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)介紹了利率風(fēng)險(xiǎn)度量的VaR模型，并以我國(guó)上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為例，選取2007年1月2日至2011年12月31日期間的連續(xù)樣本數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行人民幣業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行了實(shí)證研究。 全文結(jié)構(gòu)如下：第一章緒論部分，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)度量的研究現(xiàn)狀進(jìn)行歸納總結(jié)；第二章商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)概述，主要闡述了利率風(fēng)險(xiǎn)的成因和分類，并就目前常用利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法及其局限性進(jìn)行了分析；第三章VaR模型在商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用，著重闡述了利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的VaR模型,介紹了VaR模型的原理、計(jì)算方法、檢驗(yàn)方法；第四章基于VaR模型的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證分析，以上海銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)為例，選取SHIBOR正式對(duì)外公布以來(lái)近五年的每日真實(shí)隔夜拆借利率數(shù)據(jù)，利用VaR模型進(jìn)行分析和回測(cè)檢驗(yàn)；第五章根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況，就VaR方法在我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用前景進(jìn)行了探討；第六章結(jié)論和研究展望，通過(guò)對(duì)實(shí)證結(jié)果的分析，得出GED分布下的GARCH（1,1）模型能較好的描述我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)狀況。同時(shí)，就本文中所使用VaR方法的不足提出改進(jìn)建議。
[Abstract]:The core of improving the level of interest rate risk management lies in the effective measurement of interest rate risk. Widely used in banking, securities, financial derivatives and so on. It is of great theoretical and practical significance to resolve and control the interest rate risk faced by Chinese commercial banks. From January 2, 2007 to December 31, 2011, this paper conducts an empirical study on the interest rate risk value of RMB business of commercial banks in China. At the same time, to improve the shortcomings of VaR method used in this paper.
【學(xué)位授予單位】：蘭州商學(xué)院
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F832.33;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2126137