本文選題：條件相關性 + Archimedean�。� 參考：《統(tǒng)計與決策》2010年10期

【摘要】：類似于通常的非線性相關性度量,文章建立了時間序列間的幾個條件相關性度量;提出了相關性分析中Copula函數(shù)選擇的兩個原則;通過構建Copula-EGARCH模型,將兩個金融資產(chǎn)間的條件相關性分析轉化為標準化殘差間的相關性分析。通過滬深股市之間的條件相關性實證研究發(fā)現(xiàn),在常見的幾種Archimedean Copula中GS Copula與BB1 Copula對金融市場相關性的描述具有良好的效果,能夠較全面地反映兩個市場之間各種非線性條件相關性,并且滬市與深市之間的條件相關性很強。
[Abstract]:Similar to the usual nonlinear correlation measures, several conditional correlation measures between time series are established, two principles of Copula function selection in correlation analysis are proposed, and Copula-EGARCH model is constructed. The conditional correlation analysis between two financial assets is transformed into the correlation analysis between standardized residuals. Through the empirical study of conditional correlation between Shanghai and Shenzhen stock markets, it is found that GS Copula and BB1 Copula have good effect on the description of financial market correlation in several common Archimedean copula. It can fully reflect the nonlinear conditional correlation between the two markets, and the conditional correlation between Shanghai Stock Exchange and Shenzhen Stock Market is very strong.
【作者單位】： 山東科技大學信息與工程學院;
【分類號】：F224;F830

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：2103303