本文選題：約化模型 + 隨機波動率　； 參考：《統(tǒng)計與決策》2010年20期

【摘要】：在約化模型下,假設債券的違約強度服從擴散過程且其波動率變量服從CIR模型,文章在利率分別為常數(shù)和隨機情形下得到了可違約債券價格的顯示表達式。然后通過數(shù)值分析,討論模型中的參數(shù)對信用利差的影響。
[Abstract]:Under the reductive model, assuming that the default intensity of bonds follows the diffusion process and the volatility variables follow the CIR model, the expression of the price of the defaultable bond is obtained under the condition of constant interest rate and random interest rate, respectively. Then the influence of the parameters in the model on the credit spread is discussed by numerical analysis.
【作者單位】： 上海財經(jīng)大學金融學院;上海財經(jīng)大學應用數(shù)學系;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(NSFC10771131) 教育部科技創(chuàng)新工程重大項目培育資金項目(708040) 上海財經(jīng)大學研究生創(chuàng)新基金(CXJJ-2008-321,CXJJ-2009-326);上海財經(jīng)大學‘211工程’三期重點學科建設項目
【分類號】：F830.91;F224

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本文編號：2063542