發(fā)布時(shí)間：2018-06-24 23:48

  本文選題：約化模型 + 隨機(jī)波動(dòng)率　； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2010年20期

【摘要】：在約化模型下,假設(shè)債券的違約強(qiáng)度服從擴(kuò)散過程且其波動(dòng)率變量服從CIR模型,文章在利率分別為常數(shù)和隨機(jī)情形下得到了可違約債券價(jià)格的顯示表達(dá)式。然后通過數(shù)值分析,討論模型中的參數(shù)對信用利差的影響。
[Abstract]:Under the reductive model, assuming that the default intensity of bonds follows the diffusion process and the volatility variables follow the CIR model, the expression of the price of the defaultable bond is obtained under the condition of constant interest rate and random interest rate, respectively. Then the influence of the parameters in the model on the credit spread is discussed by numerical analysis.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(NSFC10771131) 教育部科技創(chuàng)新工程重大項(xiàng)目培育資金項(xiàng)目(708040) 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金(CXJJ-2008-321,CXJJ-2009-326);上海財(cái)經(jīng)大學(xué)‘211工程’三期重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F830.91;F224

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 潘璐;馬俊海;;利率動(dòng)態(tài)模型研究評(píng)述——基于Shibor應(yīng)用的視角[J];金融理論與教學(xué);2011年04期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前4條

1 陳萍;隨機(jī)波動(dòng)率模型的統(tǒng)計(jì)推斷及其衍生證券的定價(jià)[D];南京理工大學(xué);2004年

2 蘇小囡;不完備市場中的幾類期權(quán)定價(jià)研究[D];華東師范大學(xué);2012年

3 梅正陽;相機(jī)權(quán)益評(píng)價(jià)的數(shù)值算法研究[D];華中科技大學(xué);2006年

4 劉曉曙;中國市場收益率曲線構(gòu)建比較研究[D];廈門大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 何魯寧;隨機(jī)波動(dòng)率的波動(dòng)率模型[D];上海交通大學(xué);2011年

2 王明雷;具有隨機(jī)波動(dòng)率的可轉(zhuǎn)換公司債券定價(jià)模型研究[D];浙江理工大學(xué);2012年

3 李鑫;一類具有隨機(jī)波動(dòng)率的跳擴(kuò)散模型下期權(quán)的定價(jià)[D];河北工業(yè)大學(xué);2011年

4 劉廣應(yīng);隨機(jī)波動(dòng)率模型的參數(shù)估計(jì)與期權(quán)定價(jià)[D];南京理工大學(xué);2004年

5 吳志彪;高水標(biāo)條款下的對沖基金期權(quán)的定價(jià)研究[D];浙江大學(xué);2006年

6 徐璐;隨機(jī)波動(dòng)率下障礙期權(quán)的近似定價(jià)[D];廈門大學(xué);2008年

7 鐘卓;函數(shù)參數(shù)隨機(jī)波動(dòng)模型[D];廈門大學(xué);2008年

8 李學(xué)紅;基于均值回復(fù)和隨機(jī)波動(dòng)率的新型期權(quán)定價(jià)[D];華南理工大學(xué);2011年

9 馬研生;歐式期權(quán)定價(jià)的隨機(jī)波動(dòng)率模型[D];吉林大學(xué);2009年

10 唐玲;亞式期權(quán)定價(jià)與套期保值[D];合肥工業(yè)大學(xué);2005年

，

本文編號(hào)：2063542