本文選題：封閉式基金 + 套利��； 參考：《現(xiàn)代財經(jīng)(天津財經(jīng)大學學報)》2010年08期

【摘要】：本文在對現(xiàn)有的26只封閉式基金和滬深300指數(shù)的相關性、跟蹤誤差和相對風險系數(shù)的穩(wěn)定性進行分析的基礎上,選擇6只基金作為投資組合,檢驗了該基金組合和滬深300指數(shù)的協(xié)整關系,并用規(guī)劃求解得出基金組合中各基金最優(yōu)權重的理論值。進而在一定的假定條件下,利用高折價的封閉式基金配合股指期貨進行套利的原理,對該基金組合和股指期貨的期現(xiàn)套利進行實證分析,證明高折價的封閉式基金與股指期貨進行期現(xiàn)套利的可行性。
[Abstract]:Based on the analysis of the correlation, tracking error and relative risk coefficient stability of 26 closed-end funds and CSI 300 index, 6 funds are selected as the portfolio. The cointegration relationship between the fund portfolio and the CSI 300 index is tested, and the theoretical value of the optimal weight of each fund in the portfolio is obtained by using the programming solution. Then under certain hypothetical conditions, using the high discount closed-end fund to carry on arbitrage with stock index futures, the paper makes an empirical analysis on the future arbitrage of the fund combination and stock index futures. It proves the feasibility of high discount closed-end fund and stock index futures arbitrage.
【作者單位】： 天津財經(jīng)大學經(jīng)濟學院;
【基金】：渤海財產(chǎn)保險股份有限公司科研基金項目“利用股指期貨進行套利交易的理論、策略與實證研究”的階段性成果
【分類號】：F832.51

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本文編號：2047892