本文選題：ISO指數(shù)巨災(zāi)期貨 + PCS巨災(zāi)指數(shù)期權(quán)�。� 參考：《財經(jīng)理論與實踐》2010年04期

【摘要】：巨災(zāi)期貨是一種以巨災(zāi)損失相關(guān)指數(shù)為標的物的期貨合約。從1992年ISO指數(shù)巨災(zāi)期貨的興起,再到1995年被PCS巨災(zāi)指數(shù)期權(quán)的所取代,以及后來2007年CME颶風(fēng)期貨的最新推出可以看出一種巨災(zāi)期貨的市場發(fā)展是一個不斷嘗試,逐步完善的過程。其市場演進呈現(xiàn)出四個趨勢:標的指數(shù)的被人為操縱可能性降低、更新速度加快、道德風(fēng)險與信息不對稱問題減少、基差風(fēng)險降低。
[Abstract]:Catastrophe futures is a kind of futures contract with catastrophe loss related index as its subject matter. From the rise of ISO index catastrophe futures in 1992 to the replacement of PCS catastrophe index options by PCS catastrophe index options in 1995, and the recent introduction of CME hurricane futures in 2007, we can see that the market development of catastrophe futures is a constant attempt. A gradual process of perfection. There are four trends in market evolution: the possibility of artificial manipulation of the target index is reduced, the rate of renewal is accelerated, the problem of moral hazard and information asymmetry is reduced, and the risk of base difference is reduced.
【作者單位】： 北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【分類號】：F841;F831.5

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本文編號：1972284