本文選題：結(jié)構(gòu)性存款 + 定價　； 參考：《系統(tǒng)管理學報》2010年05期

【摘要】：應(yīng)用Black-Scholes方程,對一類線性收益匯率掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款的定價問題進行研究。利用Δ-對沖和無套利原理建立了定價模型,給出了具體的定價公式,最后,通過一個具體實例對模型中各參數(shù)進行了敏感性分析。結(jié)果表明,線性收益匯率掛鉤型存款實際上可以看作是一個障礙期權(quán)嵌入到一個點位觸發(fā)型存款產(chǎn)品中。在設(shè)計這類產(chǎn)品時,基本收益率和額外收益率的大小對產(chǎn)品價值的影響,明顯大于其他因素。
[Abstract]:By using Black-Scholes equation, the pricing problem of a class of structural deposits linked to the exchange rate of linear income is studied. The pricing model is established by using 螖 -hedging and no-arbitrage principle, and the specific pricing formula is given. Finally, the sensitivity of each parameter in the model is analyzed by a concrete example. The results show that the linear income exchange rate pegged deposit can in fact be regarded as an obstacle option embedded into a point trigger deposit product. When designing this kind of product, the effect of the basic rate of return and the extra rate of return on the value of the product is obviously greater than that of other factors.
【作者單位】： 上海大學國際工商管理學院;安徽大學數(shù)學科學學院;
【基金】：上海市教委科學創(chuàng)新基金資助項目(08YS20)
【分類號】：F832.22;F832.52;F224

【參考文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：1964505