本文選題：結(jié)構(gòu)性存款 + 定價(jià)　； 參考：《系統(tǒng)管理學(xué)報(bào)》2010年05期

【摘要】：應(yīng)用Black-Scholes方程,對(duì)一類線性收益匯率掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款的定價(jià)問題進(jìn)行研究。利用Δ-對(duì)沖和無套利原理建立了定價(jià)模型,給出了具體的定價(jià)公式,最后,通過一個(gè)具體實(shí)例對(duì)模型中各參數(shù)進(jìn)行了敏感性分析。結(jié)果表明,線性收益匯率掛鉤型存款實(shí)際上可以看作是一個(gè)障礙期權(quán)嵌入到一個(gè)點(diǎn)位觸發(fā)型存款產(chǎn)品中。在設(shè)計(jì)這類產(chǎn)品時(shí),基本收益率和額外收益率的大小對(duì)產(chǎn)品價(jià)值的影響,明顯大于其他因素。
[Abstract]:By using Black-Scholes equation, the pricing problem of a class of structural deposits linked to the exchange rate of linear income is studied. The pricing model is established by using 螖 -hedging and no-arbitrage principle, and the specific pricing formula is given. Finally, the sensitivity of each parameter in the model is analyzed by a concrete example. The results show that the linear income exchange rate pegged deposit can in fact be regarded as an obstacle option embedded into a point trigger deposit product. When designing this kind of product, the effect of the basic rate of return and the extra rate of return on the value of the product is obviously greater than that of other factors.
【作者單位】： 上海大學(xué)國際工商管理學(xué)院;安徽大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【基金】：上海市教委科學(xué)創(chuàng)新基金資助項(xiàng)目(08YS20)
【分類號(hào)】：F832.22;F832.52;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1964505