本文選題：利率自由化 + 利率風險管理�。� 參考：《西南財經大學》2012年碩士論文

【摘要】：利率自市場化在一定程度上對發(fā)展中國家的經濟有促進作用,但在此過程中,不管是已完成利率市場化的發(fā)達國家或者正在進行著市場化的發(fā)展中國家,都曾今或者正受到了一些負面的影響,特別是發(fā)展中國家的商業(yè)銀行。發(fā)達國家在完成利率市場化的過程中,也曾有過商業(yè)銀行大面積發(fā)生虧損或者倒閉的現象,中國商業(yè)銀行在面對本國利率市場化時所面臨的利率風險急劇增大,虧損或者倒閉的可能性也增大,所以我國商業(yè)銀行提升和加強利率風險管理能力的任務十分緊迫。國外經過三十年的發(fā)展,在應對利率市場化過程的危機和利率風險管理方面都已經趨于成熟,由于這條道路是我們從沒有經歷過的,成功經驗的照搬照套,卻不一定適合我國的國情。當然,我們要做的第一步就是引進并學習發(fā)達國家的成功經驗和理論知識,在自我消化吸收的基礎上總結出適合我國國情的利率風險管理路徑。 中國商業(yè)銀行的定價能力很低,風險意識淡薄,資本市場長期緩慢發(fā)展,與歐美日國家相比基礎很薄弱,激進式的利率市場化改革方式很顯然是不適合我國金融的客觀情況的。在有計劃的推進利率市場化的過程中,風險的防范和金融市場的完善是我國完成利率市場化必備的條件,國家和相關機構的調控政策則是實現利率市場化的重要保障。中國商業(yè)銀行在引入國際先進的管理模式時應充分考慮自身在風險管理水平上的高低和面臨風險的大小和程度。具有標準性和強制性的OTS監(jiān)管模式更適合短期貸款業(yè)務比例較高,長期抵押貸款少,面臨風險相對較小的除四大行以外的股份制商業(yè)銀行,更偏向靈活性和實用性的BIS監(jiān)管模式更適合風險更大的國有四大行和自身實力相對較弱的農村信用社和部分城市銀行。 中國與發(fā)達資本主義國家相比,無論從利率市場化進程,利率市場化過程積累的失敗經驗和相關參數,還是資產負債結構方面都顯得更為稀缺和單一。利率敏感性缺口和持續(xù)期模型,是中國商業(yè)銀行目前最實用也最適合的計量模型。缺口模型直觀的分析結果,完全適合中國單一的資產負債結構,滿足其簡單的監(jiān)管目標。利率敏感性缺口模型可以分析出資產負債在量上面與風險水平相匹配,持續(xù)期模型可以在利率市場化初期,利率頻繁波動的時間段對銀行的市場價值進行分析。而在利率風險規(guī)避方面,中國商業(yè)銀行在利率預測這一領域與發(fā)達國家差距較遠,這有不可抗拒的客觀因素存在,中國的利率并不能完全反映市場供求狀況,資產負債管理自然而然成為了商業(yè)銀行應對利率市場過程中利率風險的主要策略。我國的商業(yè)銀行要在未來面對利率完全市場化的狀況,通過金融衍生品規(guī)避利率風險才是銀行主要的出路。雖然在這幾年,中國的衍生品交易有平穩(wěn)上升的趨勢。但是,金融衍生品的定價以及在金融衍生品業(yè)務開展的過程中防范投資風險,是商業(yè)銀行面對的最大兩個問題。 本文總共分為六章。第一章主要是對本文的選題背景與研究意義,研究內容與研究方法作介紹,并進行國內外研究文獻綜述,提出本文的創(chuàng)新點和需要完善的部分。第二章首先分析了銀行將要面臨的利率風險種類,并分析了國際商業(yè)銀行所遭遇的利率風險的形成因素和利率風險管理的發(fā)展歷程。第三章通過對利率風險最常用的四種計量方法：利率敏感性缺口模型、持續(xù)期模型、VAR模型和壓力測試的分析,分別分析了德國、美國和日本三國在利率風險衡量模型使用上各自的特點。第四章主要分析了國際商業(yè)銀行最常用到的資產負債規(guī)避策略和金融衍生工具規(guī)避策略,以及BIS和OTS監(jiān)管模式,并且分析了德國、美國和日本在選用監(jiān)管模式上各自的特點以及利率風險規(guī)避策略的運用狀況。第五章通過簡要介紹我國利率市場的歷史進程和利率風險的表現形式,分析了我國商業(yè)銀行利率風險產生的主要原因以及存在的主要問題。第六章主要分析了德國、美國、日本和我國在利率市場化過程的差異；比較了利率風險衡量模型、規(guī)避策略和監(jiān)管模式方面在前三個國家的運用狀況,并提出根據我國現有銀行業(yè)務開展狀況更適合的利率風險衡量模型、規(guī)避策略和監(jiān)管模式,最后對中國商業(yè)銀行利率風險管理提出了三點建議。 本文主要創(chuàng)新點在于：(1)結合了國際發(fā)達資本主義國家在利率市場化過程和商業(yè)銀行在利率風險管理理論,從利率市場化這一利率風險管理的必要背景環(huán)境中去分析利率風險管理。(2)以橫向的對比分析方式,對發(fā)達資本主義國家在利率市場化過程、利率風險衡量模型、風險規(guī)避策略和監(jiān)管模式的差異進行了論述,并從中得出適合中國現階段利率市場化程度和商業(yè)銀行發(fā)展水平的相關結論。
[Abstract]:China ' s commercial banks have experienced some negative influences on the economy of the developing countries to a certain extent , but in this process , whether the developed countries that have completed the marketization of interest rates or the developing countries that are carrying out the marketization have been exposed to some negative effects , especially the commercial banks in the developing countries . The first step in China ' s commercial banks to raise and strengthen the interest rate risk management ability has become mature in the face of the market - oriented interest rate liberalization .

China ' s commercial banks have very low pricing ability , weak risk consciousness and long - term slow development of capital market . In the process of market - oriented reform of interest rate , the prevention of risk and the improvement of financial market are the important guarantee to realize the marketization of interest rate .

Compared with developed capitalist countries , China ' s commercial banks are more scarce and single in terms of interest rate liberalization process , accumulation of interest rate marketization process and relevant parameters , or asset liability structure .

This thesis is divided into six chapters . The first chapter introduces the background of interest rate risk and the research methods of interest rate risk management in Germany , USA and Japan . In chapter three , we analyze the risk types of interest rate risk and the development course of interest rate risk management in Germany , USA and Japan . In chapter three , we analyze the main reasons and main problems of interest rate risk in Germany , USA and Japan . Chapter three analyzes the differences of interest rate risk in Germany , USA , Japan and China .
This paper compares the application situation of the interest rate risk measurement model , the avoidance strategy and the supervision mode in the first three countries , and puts forward three suggestions on the interest rate risk measurement model , the avoidance strategy and the supervision mode according to the state of the existing banking business in our country , and finally puts forward three suggestions on the interest rate risk management of China commercial banks .

The main innovations of this paper lie in : ( 1 ) combining the marketization process of interest rate and commercial bank ' s interest rate risk management theory , and analyzing the interest rate risk management in the necessary background environment of the interest rate risk management .
【學位授予單位】：西南財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F832.2

【參考文獻】

相關期刊論文 前8條

1 李成;馬國校;;VaR模型在我國銀行同業(yè)拆借市場中的應用研究[J];金融研究;2007年05期

2 邵伏軍;利率市場化改革的風險分析[J];金融研究;2004年06期

3 買建國;持續(xù)期模型與商業(yè)銀行利率風險免疫管理[J];當代財經;2005年10期

4 周素芳,姚枝仲;利率市場化:理論與實踐[J];世界經濟;2002年03期

5 王國松;中國的利率管制與利率市場化[J];經濟研究;2001年06期

6 唐雙寧;;關于解決流動性過剩問題的初步思考[J];經濟研究;2007年09期

7 黃金老;利率市場化與商業(yè)銀行風險控制[J];經濟研究;2001年01期

8 郭奔宇;;商業(yè)銀行利率風險識別實證研究[J];金融研究;2005年11期

相關博士學位論文 前1條

1 楊建林;基于優(yōu)化方法的商業(yè)銀行利率風險管理研究[D];天津大學;2003年

，

本文編號：1954488