本文選題：流動性 + 持續(xù)期�。� 參考：《數理統(tǒng)計與管理》2010年03期

【摘要】：兩筆交易之間的持續(xù)期可以用來度量資產的流動性,本文借鑒VaR的思想,提出了持續(xù)期風險DaR的定義,可以用來度量資產的流動性風險,并給出了兩種DaR的靜態(tài)估計方法。同時根據持續(xù)期數據的序列相關的特點,應用分位點自回歸方法得到了DaR的一種有效的動態(tài)估計方法。最后對我國股票市場的單只股票的分筆交易數據進行了實證分析,結果表明由分位點自回歸方法得出的DaR結果預測效果最好。
[Abstract]:The duration between two transactions can be used to measure the liquidity of assets. This paper proposes the definition of duration risk DaR, which can be used to measure the liquidity risk of assets, and gives two static estimation methods of DaR. At the same time, according to the characteristics of sequence correlation of duration data, an effective dynamic estimation method for DaR is obtained by using the locus autoregressive method. Finally, the paper makes an empirical analysis of the split trading data of a single stock in our country's stock market. The results show that the prediction effect of DaR results obtained by the autoregressive method is the best.
【作者單位】： 中國科學技術大學管理學院統(tǒng)計與金融系;
【基金】：國家自然科學基金10471135 安徽省自然科學基金090416245 教育部博士點基金 中國科學院和中國科技大學創(chuàng)新基金 中國科學技術大學青年教師研究基金
【分類號】：F224;F830.91

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本文編號：1922890