本文選題：利率期限結(jié)構(gòu) + 宏觀金融模型��； 參考：《經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)》2010年07期

【摘要】：傳統(tǒng)利率期限結(jié)構(gòu)理論主要研究收益率曲線的形狀及其形成原因,而現(xiàn)代利率期限結(jié)構(gòu)理論主要討論利率的動(dòng)態(tài)演變過程。盡管無套利仿射期限結(jié)構(gòu)模型能很好地?cái)M合收益率曲線的動(dòng)態(tài)行為,但無法對(duì)潛因子進(jìn)行經(jīng)濟(jì)解釋。近年來,現(xiàn)代利率期限結(jié)構(gòu)理論領(lǐng)域的一個(gè)重大進(jìn)展是,在無套利仿射期限結(jié)構(gòu)模型基礎(chǔ)上同時(shí)對(duì)期限結(jié)構(gòu)因子與宏觀經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行建模,對(duì)微觀金融結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間的交互作用機(jī)制進(jìn)行分析,利率期限結(jié)構(gòu)宏觀金融模型得到飛速發(fā)展,本文對(duì)近幾年的最新進(jìn)展做一綜述。
[Abstract]:The traditional theory of term structure of interest rate mainly studies the shape of yield curve and its formation reason, while the modern theory of term structure of interest rate mainly discusses the dynamic evolution of interest rate. Although the affine term structure model without arbitrage can fit the dynamic behavior of the yield curve well, it can not explain the latent factor economically. In recent years, an important development in the field of term structure theory of modern interest rate is to model both term structure factors and macroeconomic variables on the basis of affine term structure model without arbitrage. The interaction mechanism between micro financial structure and macro economic structure is analyzed, and the macro financial model of term structure of interest rate is developed rapidly. This paper summarizes the latest progress in recent years.
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社科基金項(xiàng)目(09CJY007) 教育部人文社科基金項(xiàng)目(09YJC790217) 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)“211三期”重點(diǎn)學(xué)
【分類號(hào)】：F820

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1887799