本文選題：資產(chǎn)定價理論 + 跳擴散模型　； 參考：《經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理》2010年07期

【摘要】：本文分析了在擴散模型中引入跳部分描述資產(chǎn)價格異動的經(jīng)濟邏輯,并進一步細化跳產(chǎn)生的經(jīng)濟原因,引入具有相關(guān)性的多維泊松過程描述不同股票市場價格的異常波動次數(shù),推廣了現(xiàn)有的多維跳擴散模型。并應用推廣后的模型,以中國A股市場和中國香港股票市場指數(shù)為樣本,分析兩個市場異動的相關(guān)性,同時結(jié)合新聞數(shù)據(jù)賦予統(tǒng)計結(jié)果以經(jīng)濟解釋。
[Abstract]:This paper analyzes the economic logic of introducing jump part to the diffusion model to describe the fluctuation of asset price, and further refines the economic reasons of the jump, and introduces a multi-dimensional Poisson process with correlation to describe the abnormal fluctuation times of different stock market prices. The existing multi-dimensional jump diffusion model is generalized. Using the extended model, this paper analyzes the correlation between the two markets by taking the index of China A-share market and Hong Kong stock market as samples, and gives the statistical results with economic explanation combined with the news data.
【作者單位】： 中國人民大學財政金融學院;
【基金】：國家杰出青年科學基金項目(70725003)
【分類號】：F224;F830.91

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本文編號：1884361