本文選題：資產(chǎn)定價(jià)理論 + 跳擴(kuò)散模型��； 參考：《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2010年07期

【摘要】：本文分析了在擴(kuò)散模型中引入跳部分描述資產(chǎn)價(jià)格異動(dòng)的經(jīng)濟(jì)邏輯,并進(jìn)一步細(xì)化跳產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)原因,引入具有相關(guān)性的多維泊松過程描述不同股票市場(chǎng)價(jià)格的異常波動(dòng)次數(shù),推廣了現(xiàn)有的多維跳擴(kuò)散模型。并應(yīng)用推廣后的模型,以中國(guó)A股市場(chǎng)和中國(guó)香港股票市場(chǎng)指數(shù)為樣本,分析兩個(gè)市場(chǎng)異動(dòng)的相關(guān)性,同時(shí)結(jié)合新聞數(shù)據(jù)賦予統(tǒng)計(jì)結(jié)果以經(jīng)濟(jì)解釋。
[Abstract]:This paper analyzes the economic logic of introducing jump part to the diffusion model to describe the fluctuation of asset price, and further refines the economic reasons of the jump, and introduces a multi-dimensional Poisson process with correlation to describe the abnormal fluctuation times of different stock market prices. The existing multi-dimensional jump diffusion model is generalized. Using the extended model, this paper analyzes the correlation between the two markets by taking the index of China A-share market and Hong Kong stock market as samples, and gives the statistical results with economic explanation combined with the news data.
【作者單位】： 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院;
【基金】：國(guó)家杰出青年科學(xué)基金項(xiàng)目(70725003)
【分類號(hào)】：F224;F830.91

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本文編號(hào)：1884361