發(fā)布時(shí)間：2018-05-05 13:51

  本文選題：利率市場(chǎng)化 + 市場(chǎng)力量　； 參考：《金融論壇》2013年09期

【摘要】：本文利用利率市場(chǎng)化改革提供的自然實(shí)驗(yàn),采用中國(guó)65家金融機(jī)構(gòu)2005~2007年的面板數(shù)據(jù)對(duì)銀行的市場(chǎng)力量與信貸風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行分析。實(shí)證結(jié)果表明,由勒納指數(shù)所衡量的市場(chǎng)力量與由不良貸款率所衡量的信貸風(fēng)險(xiǎn)之間呈U形關(guān)系。也就是說(shuō),不良貸款率開(kāi)始會(huì)隨著勒納指數(shù)的增加而下降,但在某一臨界點(diǎn)后會(huì)隨著勒納指數(shù)的增加而上升。此外,與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)相比,城市商業(yè)銀行的U形曲線發(fā)生了向左的偏移,并且有更大比例的勒納指數(shù)觀測(cè)值位于拐點(diǎn)的右側(cè),表明特許權(quán)價(jià)值效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效應(yīng)都是市場(chǎng)力量影響信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要渠道。
[Abstract]:In this paper, the relationship between market forces and credit risk of banks is analyzed by using panel data of 65 financial institutions in China from 2005 to 2007, based on the natural experiment provided by market-oriented interest rate reform. The empirical results show that there is a U-shaped relationship between market forces measured by Lerner index and credit risk measured by non-performing loan ratio. That is, the ratio of non-performing loans will begin to fall with the increase in the Lerner index, but will rise after a certain critical point with the increase of the Lerner index. In addition, compared with rural financial institutions, the U-shaped curve of urban commercial banks is shifted to the left, and a larger proportion of the Lerner index observations are located on the right side of the inflection point. It shows that both concession value effect and risk transfer effect are important channels for market forces to influence credit risk.
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;上海高級(jí)金融學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F832.3;F822.0

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本文編號(hào)：1847940