本文選題：利率市場化 + 市場力量�。� 參考：《金融論壇》2013年09期

【摘要】：本文利用利率市場化改革提供的自然實(shí)驗(yàn),采用中國65家金融機(jī)構(gòu)2005~2007年的面板數(shù)據(jù)對(duì)銀行的市場力量與信貸風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行分析。實(shí)證結(jié)果表明,由勒納指數(shù)所衡量的市場力量與由不良貸款率所衡量的信貸風(fēng)險(xiǎn)之間呈U形關(guān)系。也就是說,不良貸款率開始會(huì)隨著勒納指數(shù)的增加而下降,但在某一臨界點(diǎn)后會(huì)隨著勒納指數(shù)的增加而上升。此外,與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)相比,城市商業(yè)銀行的U形曲線發(fā)生了向左的偏移,并且有更大比例的勒納指數(shù)觀測值位于拐點(diǎn)的右側(cè),表明特許權(quán)價(jià)值效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效應(yīng)都是市場力量影響信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要渠道。
[Abstract]:In this paper, the relationship between market forces and credit risk of banks is analyzed by using panel data of 65 financial institutions in China from 2005 to 2007, based on the natural experiment provided by market-oriented interest rate reform. The empirical results show that there is a U-shaped relationship between market forces measured by Lerner index and credit risk measured by non-performing loan ratio. That is, the ratio of non-performing loans will begin to fall with the increase in the Lerner index, but will rise after a certain critical point with the increase of the Lerner index. In addition, compared with rural financial institutions, the U-shaped curve of urban commercial banks is shifted to the left, and a larger proportion of the Lerner index observations are located on the right side of the inflection point. It shows that both concession value effect and risk transfer effect are important channels for market forces to influence credit risk.
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;上海高級(jí)金融學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.3;F822.0

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 姚樹潔;姜春霞;馮根福;;中國銀行業(yè)的改革與效率:1995—2008[J];經(jīng)濟(jì)研究;2011年08期

2 張宗益;吳恒宇;吳俊;;商業(yè)銀行價(jià)格競爭與風(fēng)險(xiǎn)行為關(guān)系——基于貸款利率市場化的經(jīng)驗(yàn)研究[J];金融研究;2012年07期

3 楊天宇;鐘宇平;;中國銀行業(yè)的集中度、競爭度與銀行風(fēng)險(xiǎn)[J];金融研究;2013年01期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 陳凱;趙曉菊;;經(jīng)濟(jì)增長模式、銀行類型與盈利優(yōu)勢[J];財(cái)經(jīng)研究;2012年07期

2 楊林;吳俊;徐靜;;商業(yè)銀行效率測度:研究綜述與展望[J];重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué));2012年07期

3 陳凱;趙曉菊;;銀行利潤最大化、效率與ROA[J];金融論壇;2012年03期

4 姜琪;李占一;;中國銀行業(yè)高利潤的來源:市場勢力還是高效率[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2012年08期

5 陳凱;趙曉菊;;中國、德國和美國商業(yè)銀行效率差異及其比較優(yōu)勢分析[J];國際金融研究;2012年09期

6 譚勁松;簡宇寅;陳穎;;政府干預(yù)與不良貸款——以某國有商業(yè)銀行1988~2005年的數(shù)據(jù)為例[J];管理世界;2012年07期

7 竇育民;李富有;;中國商業(yè)銀行的利潤效率:1994-2010年——基于隨機(jī)前沿替代利潤函數(shù)方法的實(shí)證分析[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2013年03期

8 黃澤勇;;多元化經(jīng)營有助于提升商業(yè)銀行市場勢力嗎[J];貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2013年03期

9 沈軍;白欽先;;中德貿(mào)易與金融發(fā)展關(guān)系比較——考察質(zhì)性與量性指標(biāo)的實(shí)證分析[J];國際貿(mào)易問題;2013年07期

10 朱博文;程子奇;;銀行董事會(huì)、銀行貸款與貨幣政策傳導(dǎo)[J];金融論壇;2013年08期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 胡題;謝赤;;基于GMM方法的銀行業(yè)競爭程度對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響的研究[A];“兩型社會(huì)”建設(shè)與管理創(chuàng)新——第十五屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（上）[C];2013年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 滿媛媛;金融開放進(jìn)程中我國商業(yè)銀行業(yè)績效演化的計(jì)量研究[D];吉林大學(xué);2012年

2 吳劉杰;資本約束下我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型研究[D];蘇州大學(xué);2013年

3 朱德進(jìn);基于技術(shù)差距的中國地區(qū)二氧化碳排放績效研究[D];山東大學(xué);2013年

4 曾令美;我國銀行對(duì)外開放與金融安全研究[D];華東師范大學(xué);2013年

5 梁艷;資本監(jiān)管約束下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為研究[D];大連理工大學(xué);2012年

6 隋慧;金融國有資產(chǎn)管理中的激勵(lì)約束機(jī)制研究[D];財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所;2013年

7 孫宗寬;中國中小商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略研究[D];西北農(nóng)林科技大學(xué);2013年

8 周立;中國大型商業(yè)銀行國際競爭力的研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

9 何穎媛;我國村鎮(zhèn)銀行脆弱性的測度及成因分析[D];中南大學(xué);2013年

10 傅昌鑾;農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)績效研究[D];浙江大學(xué);2013年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前9條

1 鄒波;銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)收斂[D];重慶大學(xué);2012年

2 康雪婷;外資銀行在華擴(kuò)張及其對(duì)中國銀行業(yè)效率的影響[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

3 李瑞亮;外資銀行進(jìn)入對(duì)我國銀行效率的影響研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

4 趙一曉;2004-2010年我國商業(yè)銀行效率的實(shí)證研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

5 黃運(yùn)喜;中國與希臘、德國商業(yè)銀行效率比較研究[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2013年

6 沈隆;經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)與商業(yè)銀行績效關(guān)系研究[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2013年

7 湯茂峰;中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、效率與績效關(guān)系研究[D];南京大學(xué);2013年

8 王浩;河南省銀行效率測度與優(yōu)化問題研究[D];信陽師范學(xué)院;2013年

9 黃志鴻;中國商業(yè)銀行前沿效率研究-2007-2011年[D];華南理工大學(xué);2013年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 吳俊;康繼軍;張宗益;;中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期商業(yè)銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)行為研究——兼論巴塞爾協(xié)議在我國的實(shí)施效果[J];財(cái)經(jīng)研究;2008年01期

2 許友傳;;信息披露、市場約束與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為[J];財(cái)經(jīng)研究;2009年12期

3 雷震;彭歡;;我國銀行業(yè)改革與存貸款市場結(jié)構(gòu)分析——基于推測變分的結(jié)構(gòu)模型[J];管理世界;2009年06期

4 趙旭;從信貸市場結(jié)構(gòu)看金融脆弱性與銀行競爭的關(guān)系[J];經(jīng)濟(jì)科學(xué);2002年03期

5 易綱,趙先信;中國的銀行競爭:機(jī)構(gòu)擴(kuò)張、工具創(chuàng)新與產(chǎn)權(quán)改革[J];經(jīng)濟(jì)研究;2001年08期

6 劉偉,黃桂田;銀行業(yè)的集中、競爭與績效[J];經(jīng)濟(jì)研究;2003年11期

7 姚樹潔,馮根福,姜春霞;中國銀行業(yè)效率的實(shí)證分析[J];經(jīng)濟(jì)研究;2004年08期

8 王聰;譚政勛;;我國商業(yè)銀行效率結(jié)構(gòu)研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2007年07期

9 于良春,鞠源;壟斷與競爭:中國銀行業(yè)的改革和發(fā)展[J];經(jīng)濟(jì)研究;1999年08期

10 陸磊;市場結(jié)構(gòu)和價(jià)格管制:對(duì)中國利率市場化的評(píng)析[J];金融研究;2001年04期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 歐朝敏;銀行業(yè)競爭對(duì)單個(gè)銀行和銀行體系穩(wěn)定的影響[D];浙江大學(xué);2007年

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 周毓萍;徐琦;余敏;;湖北省農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力研究[J];會(huì)計(jì)之友(下旬刊);2010年04期

2 童光榮;張磊;;中國股份制商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)研究[J];經(jīng)濟(jì)與管理研究;2007年11期

3 黨均章;;關(guān)于目前城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況與成因分析[J];開發(fā)研究;2007年04期

4 趙洪丹;李海紅;賈曼莉;;論我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成因與對(duì)策[J];時(shí)代經(jīng)貿(mào)(下旬刊);2007年12期

5 郭承靜;;基于利率市場化改革的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J];經(jīng)營管理者;2008年13期

6 劉平;梁瑜;;宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響分析[J];區(qū)域金融研究;2011年02期

7 范元釗;;試論商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)[J];山東商業(yè)會(huì)計(jì);2006年02期

8 范元釗;;試論商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)[J];山東商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào);2006年02期

9 成麗英;;淺析我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理及對(duì)策[J];河南財(cái)政稅務(wù)高等�？茖W(xué)校學(xué)報(bào);2009年01期

10 鄭基超,唐志祥;國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成因分析與對(duì)策[J];宿州學(xué)院學(xué)報(bào);2004年04期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 王千紅;樊新民;;第二章 對(duì)國際金融危機(jī)下中國銀行業(yè)不良貸款率下降問題的分析[A];國際金融危機(jī)與中國企業(yè)發(fā)展：中國企業(yè)管理研究會(huì)年度報(bào)告（2009～2010）[C];2009年

2 宋兆崗;;提升信貸風(fēng)險(xiǎn)控制能力途徑的探討[A];柴達(dá)木金融服務(wù)論壇�？痆C];2004年

3 楊倩;梅洪常;;國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成因及規(guī)避對(duì)策[A];中國企業(yè)運(yùn)籌學(xué)[2011（1）][C];2011年

4 童琳;;淺談防范和化解農(nóng)業(yè)政策性信貸風(fēng)險(xiǎn)[A];柴達(dá)木金融服務(wù)論壇�？痆C];2004年

5 逯新紅;;人民幣匯率市場化進(jìn)程中存在的問題和政策建議[A];中國與世界年中經(jīng)濟(jì)分析與展望（2010）[C];2010年

6 閆小明;;防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)的思考[A];新世紀(jì) 新思考[C];1999年

7 蔡中華;;基于優(yōu)化模型的商業(yè)銀行不良貸款警戒比率研究[A];第十屆中國青年信息與管理學(xué)者大會(huì)論文集[C];2008年

8 宿潔;劉家壯;;借貸決策的交叉規(guī)劃模型[A];面向復(fù)雜系統(tǒng)的管理理論與信息系統(tǒng)技術(shù)學(xué)術(shù)會(huì)議專輯[C];2000年

9 胡賢銘;張目;;中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)[A];新機(jī)遇·新臺(tái)階·新跨越——數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)視野下貴州自我發(fā)展能力回顧與展望：2010年貴州省社會(huì)科學(xué)年會(huì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)論文集[C];2010年

10 李運(yùn)達(dá);;信貸風(fēng)險(xiǎn)、資本金約束與貨幣政策的有效性——兼論兩輪金融危機(jī)下的中國貨幣政策效應(yīng)反差[A];2009年全國博士生學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2009年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 傅維 山西財(cái)經(jīng)大學(xué)華商學(xué)院;俄、匈兩國利率市場化改革對(duì)中國的啟示[N];山西經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào);2010年

2 本報(bào)記者 陳瑩瑩　韓曉東;馬駿：應(yīng)啟動(dòng)利率市場化改革[N];中國證券報(bào);2010年

3 記者 苗燕　李丹丹 馬婧妤;央行將穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革[N];上海證券報(bào);2010年

4 記者 劉詩平　劉琳;周小川：利率市場化改革“十二五”會(huì)有明顯進(jìn)展[N];經(jīng)濟(jì)參考報(bào);2010年

5 記者 閆立良;周小川：進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革需要完善八個(gè)要素[N];證券日?qǐng)?bào);2011年

6 本報(bào)記者 呂巍;利率市場化改革實(shí)現(xiàn)突破指日可待[N];人民政協(xié)報(bào);2011年

7 王宇　王培偉;利率市場化改革提上日程[N];中國信息報(bào);2011年

8 本報(bào)記者 曹蓓;利率市場化改革只存小分歧 沒有時(shí)間表[N];證券日?qǐng)?bào);2011年

9 中國人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授 王勇;從戰(zhàn)略視角審視利率市場化改革[N];經(jīng)濟(jì)參考報(bào);2011年

10 記者 馬翠蓮;復(fù)旦大學(xué)證券研究所副所長王堯基： 利率市場化改革要有時(shí)間表[N];上海金融報(bào);2011年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 張東奎;東亞經(jīng)濟(jì)體利率市場化研究[D];吉林大學(xué);2012年

2 張?jiān)蒲?陜西農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)影響因素及控制研究[D];西北農(nóng)林科技大學(xué);2013年

3 陳志明;商業(yè)銀行核心競爭力研究[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

4 遲國泰;信貸風(fēng)險(xiǎn)管理決策理論與模型的研究[D];大連理工大學(xué);2004年

5 孔艷杰;我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)全過程控制研究[D];東北農(nóng)業(yè)大學(xué);2004年

6 孔松泉;基于銀行微觀信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與方法研究[D];東南大學(xué);2002年

7 趙蔚;中國商業(yè)銀行區(qū)域信貸配給研究[D];遼寧大學(xué);2013年

8 高雄偉;縣域金融信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];西北農(nóng)林科技大學(xué);2007年

9 朱乾宇;中國國有商業(yè)銀行不良貸款化解及信貸風(fēng)險(xiǎn)防范[D];華中科技大學(xué);2005年

10 秦穎;基于模糊分析法的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系評(píng)價(jià)研究[D];山東大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 周欣;商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理控制[D];西南交通大學(xué);2002年

2 楊帆;國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理[D];湖南大學(xué);2001年

3 黃強(qiáng);商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制[D];吉林大學(xué);2005年

4 馬韶暉;我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范化解機(jī)制研究[D];哈爾濱理工大學(xué);2004年

5 郭曉妹;商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理[D];淮北師范大學(xué);2010年

6 萬洪宇;商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策研究[D];南京理工大學(xué);2002年

7 鄧勇;城市商業(yè)銀行不良貸款控制初探[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

8 魏勇;基于CreditRisk+模型的中國銀行益陽分行信貸風(fēng)險(xiǎn)研究[D];湖南大學(xué);2009年

9 沈蕾;商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)測控研究[D];武漢理工大學(xué);2002年

10 于澤獻(xiàn);論我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理[D];廈門大學(xué);2002年

，

本文編號(hào)：1847940