本文選題：趨勢(shì)權(quán)變相關(guān) + 上尾相關(guān)系數(shù)�。� 參考：《上海師范大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》2010年05期

【摘要】：文章分析了股指期貨與其標(biāo)的物之間相關(guān)結(jié)構(gòu)的趨勢(shì)時(shí)變特征,提出"趨勢(shì)權(quán)變相關(guān)套期保值"假說(shuō)。然后,選用5種不同風(fēng)格投資組合作為標(biāo)的物,用滬深300指數(shù)與其仿真交易期貨進(jìn)行套期保值,以方差改善率指標(biāo)為有效性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),實(shí)證檢驗(yàn)該假說(shuō)的有效性及適用性。研究結(jié)果表明,趨勢(shì)權(quán)變相關(guān)套期保值可以大幅度提高保值效率。
[Abstract]:This paper analyzes the trend time-varying characteristics of the correlation structure between stock index futures and their subject matter, and puts forward the hypothesis of "trend contingency correlation hedging". Then, using five different styles of portfolio as the subject matter, using the CSI 300 index and its simulated trading futures to hedge, and taking the variance improvement rate as the validity evaluation standard, the validity and applicability of the hypothesis are tested empirically. The results show that trend-dependent hedging can greatly improve the efficiency of hedging.
【作者單位】： 上海師范大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：上海市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題《不對(duì)稱(chēng)違約傳染的供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究》(2009BJB022) 上海市教委科研創(chuàng)新項(xiàng)目《基于Copula-GARCH-VaR算法的股指期貨套期保值組合最優(yōu)扣減比率評(píng)估研究》(CW0901) 上海師范大學(xué)前瞻與預(yù)研項(xiàng)目《基于Copula-VaR算法的股指期貨扣減比率研究》(DYW703)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 李秀敏;史道濟(jì);;金融市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2007年02期

2 柏滿(mǎn)迎;孫祿杰;;三種Copula-VaR計(jì)算方法與傳統(tǒng)VaR方法的比較[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年02期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 趙麗娟;商業(yè)銀行資本配置研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2007年

2 歐陽(yáng)曉輝;A、B股統(tǒng)一的方案設(shè)計(jì)[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

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【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 王周偉;;中國(guó)股指期現(xiàn)貨的投資風(fēng)格權(quán)變相關(guān)套期保值研究[A];第四屆（2009）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2009年

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本文編號(hào)：1793906