本文選題：趨勢權(quán)變相關(guān) + 上尾相關(guān)系數(shù)��； 參考：《上海師范大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會科學(xué)版)》2010年05期

【摘要】：文章分析了股指期貨與其標(biāo)的物之間相關(guān)結(jié)構(gòu)的趨勢時(shí)變特征,提出"趨勢權(quán)變相關(guān)套期保值"假說。然后,選用5種不同風(fēng)格投資組合作為標(biāo)的物,用滬深300指數(shù)與其仿真交易期貨進(jìn)行套期保值,以方差改善率指標(biāo)為有效性評價(jià)標(biāo)準(zhǔn),實(shí)證檢驗(yàn)該假說的有效性及適用性。研究結(jié)果表明,趨勢權(quán)變相關(guān)套期保值可以大幅度提高保值效率。
[Abstract]:This paper analyzes the trend time-varying characteristics of the correlation structure between stock index futures and their subject matter, and puts forward the hypothesis of "trend contingency correlation hedging". Then, using five different styles of portfolio as the subject matter, using the CSI 300 index and its simulated trading futures to hedge, and taking the variance improvement rate as the validity evaluation standard, the validity and applicability of the hypothesis are tested empirically. The results show that trend-dependent hedging can greatly improve the efficiency of hedging.
【作者單位】： 上海師范大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：上海市哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃課題《不對稱違約傳染的供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)研究》(2009BJB022) 上海市教委科研創(chuàng)新項(xiàng)目《基于Copula-GARCH-VaR算法的股指期貨套期保值組合最優(yōu)扣減比率評估研究》(CW0901) 上海師范大學(xué)前瞻與預(yù)研項(xiàng)目《基于Copula-VaR算法的股指期貨扣減比率研究》(DYW703)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

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【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

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【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)會議論文 前1條

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本文編號：1793906