本文選題：內(nèi)在價值 + 每股收益�。� 參考：《復(fù)旦學(xué)報(社會科學(xué)版)》2010年02期

【摘要】：證券市場上的資產(chǎn)價格泡沫一直是理論界研究的熱點問題。本文以中國A股市場上市公司每股收益作為股市內(nèi)在價值,從波動性角度提出用泡沫測度方法來測度中國證券市場的股市泡沫程度,以此實證檢驗并分析中國股市從1996年末至2008年末各波動周期股市泡沫的波動性特征和泡沫程度,進(jìn)而運用信息反饋和博弈理論探討股市泡沫的形成機(jī)理。
[Abstract]:The asset price bubble in the securities market has always been a hot issue in the theoretical circle. Taking the earnings per share of listed companies in China's A-share market as the intrinsic value of the stock market, this paper proposes a bubble measure method to measure the degree of stock market bubble in China's stock market from the point of view of volatility. This paper empirically tests and analyzes the volatility characteristics and bubble degree of the stock market bubbles in the stock market from the end of 1996 to the end of 2008, and then discusses the formation mechanism of the stock market bubbles by using information feedback and game theory.
【作者單位】： 南京大學(xué)工程管理學(xué)院;南京工業(yè)大學(xué)金融系;
【基金】：南京大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金項目(項目批準(zhǔn)號:2007CW07)的部分研究成果 國家自然科學(xué)基金重點項目(項目批準(zhǔn)號:70932003) 一般項目(項目批準(zhǔn)號:70671053) 教育部科技創(chuàng)新工程重大項目培育資金項目(項目批準(zhǔn)號:708044)支持
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1776416