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  本文選題：東亞股市 + 溢出效應(yīng)　； 參考：《生產(chǎn)力研究》2010年08期

【摘要】：文章利用VAR模型對中國大陸、中國香港、中國臺灣、韓國和日本這五個經(jīng)濟體股票市場之間的溢出效應(yīng)進行了研究。使用方差分解技術(shù)將收益率和波動率的預(yù)測誤差分解成來自自身沖擊和其他市場沖擊的兩個部分。在此基礎(chǔ)上再構(gòu)建區(qū)域間總體的溢出效應(yīng)指數(shù)。將樣本數(shù)據(jù)進行滾動估計,研究東亞這五個經(jīng)濟體之間溢出效應(yīng)隨時間序列的演進,同時變換各個市場之間的排列順序,以及將美國市場考慮在內(nèi),作了穩(wěn)健性檢驗。文章的實證研究結(jié)果,將對政策的制定和分散化投資決策提供一定的參考價值。
[Abstract]:In this paper, the VAR model is used to study the spillover effects of five economies in mainland China, Hongkong, China, Taiwan, Korea and Japan. The variance decomposition technique is used to decompose the prediction error of yield and volatility into two parts from their own shocks and other market shocks. On the basis of this, a re construction area is made. The overall spillover effect index of the inter domain is carried out by rolling estimation of sample data to study the evolution of spillover effects between the five economies in East Asia with the evolution of time series, changing the order of each market and taking the American market into consideration. The empirical results of the chapter will make and divide the policies. It provides a certain reference value for the decision making of the dispersed investment.

【作者單位】： 廈門大學(xué);
【分類號】：F224;F831.51

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3 王萬s，

本文編號：1773103