本文選題：貝葉斯分類 + 厚尾現(xiàn)象　； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2013年20期

【摘要】：股市厚尾現(xiàn)象是金融市場(chǎng)的一個(gè)典型特征。文章采用貝葉斯分類的方法,根據(jù)價(jià)格成分特征間的聚類效果來對(duì)厚尾序列的價(jià)格成分做分類,并對(duì)單一價(jià)格成分做統(tǒng)計(jì)分析。實(shí)證結(jié)果表明,股市的厚尾序列可以被分為中樞低、幅度小的平緩型波動(dòng)與中樞高、幅度大的劇烈型波動(dòng)兩種基本的價(jià)格成分。而且對(duì)兩種價(jià)格成分的統(tǒng)計(jì)特性分析發(fā)現(xiàn),對(duì)股市運(yùn)動(dòng)起主導(dǎo)作用的是小概率出現(xiàn)的大波動(dòng)價(jià)格成分。
[Abstract]:The stock market thick tail phenomenon is a typical characteristic of the financial market.In this paper, Bayesian classification method is used to classify the price components of the thick-tailed series according to the clustering effect among the price component features, and the statistical analysis of the single price component is made.The empirical results show that the thick tail series of the stock market can be divided into two basic price components: the low central level, the gentle fluctuation with small amplitude, the high central fluctuation and the sharp volatility with a large amplitude.By analyzing the statistical characteristics of the two kinds of price components, it is found that the large fluctuating price components with small probability play a leading role in the stock market movement.
【作者單位】： 南京大學(xué)工程管理學(xué)院;
【基金】：中國(guó)博士后科學(xué)基金資助項(xiàng)目(20110491378) 江蘇省博士后科研基金資助項(xiàng)目(1101067C)
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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4 任e，

本文編號(hào)：1757809