本文選題：貝葉斯分類 + 厚尾現象��； 參考：《統(tǒng)計與決策》2013年20期

【摘要】：股市厚尾現象是金融市場的一個典型特征。文章采用貝葉斯分類的方法,根據價格成分特征間的聚類效果來對厚尾序列的價格成分做分類,并對單一價格成分做統(tǒng)計分析。實證結果表明,股市的厚尾序列可以被分為中樞低、幅度小的平緩型波動與中樞高、幅度大的劇烈型波動兩種基本的價格成分。而且對兩種價格成分的統(tǒng)計特性分析發(fā)現,對股市運動起主導作用的是小概率出現的大波動價格成分。
[Abstract]:The stock market thick tail phenomenon is a typical characteristic of the financial market.In this paper, Bayesian classification method is used to classify the price components of the thick-tailed series according to the clustering effect among the price component features, and the statistical analysis of the single price component is made.The empirical results show that the thick tail series of the stock market can be divided into two basic price components: the low central level, the gentle fluctuation with small amplitude, the high central fluctuation and the sharp volatility with a large amplitude.By analyzing the statistical characteristics of the two kinds of price components, it is found that the large fluctuating price components with small probability play a leading role in the stock market movement.
【作者單位】： 南京大學工程管理學院;
【基金】：中國博士后科學基金資助項目(20110491378) 江蘇省博士后科研基金資助項目(1101067C)
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1757809