本文選題：漲跌停限制 + 高頻數(shù)據(jù)��； 參考：《廣東金融學院學報》2010年04期

【摘要】：本文選取中國A股市場1003只股票作為研究對象,運用二次函數(shù)模型,通過對考察期內(nèi)高頻數(shù)據(jù)的挖掘,從收益率和交易量兩個層面,分析股票漲跌停前30分鐘磁性效應的加速度、加速拐點和加速持續(xù)期三個特征。研究發(fā)現(xiàn),收益率和交易量漲跌停前的磁性加速現(xiàn)象顯著存在;大盤股漲停前收益率的加速度與跌停前加速度對稱,小盤股收益率漲停前加速度大于跌停前加速度,并且兩加速度均大于大盤股;上午漲跌停收益率磁性加速度大于下午漲跌停;上漲過程交易量磁性加速度大于下跌過程;收益率的拐點和加速持續(xù)期在同一過程中與交易量的拐點和加速持續(xù)期基本一致。
[Abstract]:In this paper, 1003 stocks in Chinese A-share market are selected as the research object. By using quadratic function model, through mining high-frequency data in the period of investigation, from the two aspects of yield and trading volume,This paper analyzes the acceleration of magnetic effect, acceleration inflection point and acceleration duration of 30 minutes before the stock goes up or down.It is found that the acceleration of return rate and trading volume is significant before stopping, the acceleration of yield of large-cap stocks is symmetrical with the acceleration before limit, the acceleration of small-cap stock before the limit is greater than that before the limit.And the two accelerations are larger than the large-cap stocks; the magnetic acceleration of the morning trading limit is greater than the afternoon limit; the magnetic acceleration of the trading volume is greater than the falling process;The inflection point and the accelerating duration of the yield are basically consistent with the inflection point and the accelerated duration of the trading volume in the same process.
【作者單位】： 安徽大學國際商學院;復旦大學經(jīng)濟學院;
【分類號】：F832.51;F224

【共引文獻】

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本文編號：1752417