本文選題：銀行間債券市場 + 做市商制度　； 參考：《證券市場導(dǎo)報》2010年07期

【摘要】：本文運用逐筆報價動態(tài)調(diào)整模型,對銀行間債券市場的價格發(fā)現(xiàn)過程進行實證研究,發(fā)現(xiàn)報價持續(xù)期是影響債券價格波動性與交易信息含量的重要因素。對不同做市商報價的信息份額進行對比發(fā)現(xiàn),總體上外資銀行報價的信息含量高于我國銀行,而我國全國性商業(yè)銀行報價的信息含量高于城市商業(yè)銀行。
[Abstract]:This paper makes an empirical study on the process of price discovery in interbank bond market by using the dynamic adjustment model of price by quotation. It is found that the duration of quotation is an important factor affecting the volatility of bond price and the content of trading information.By comparing the information share of different market makers, it is found that the information content of foreign banks is higher than that of Chinese banks, while the information content of national commercial banks is higher than that of city commercial banks.
【作者單位】： 南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;中國人民大學(xué)商學(xué)院;
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：1746755