本文選題：有色金屬　切入點(diǎn)：期貨　出處：《上海經(jīng)濟(jì)研究》2010年05期

【摘要】：我國有色金屬期貨價格與股票價格相關(guān)性研究,旨在度量期貨市場與股票市場之間的互相影響程度以及期貨市場對股票市場的價格發(fā)現(xiàn)功能。本文通過格蘭杰因果檢驗(yàn)、Johansen協(xié)整檢驗(yàn)等計(jì)量方法,分別選取上海期貨交易所連續(xù)三個月銅鋁鋅期貨品種和上海證券交易所江西銅業(yè)、中國鋁業(yè)和株冶集團(tuán)三家銅鋁鋅行業(yè)的龍頭上市公司進(jìn)行實(shí)證研究,發(fā)現(xiàn)我國有色金屬期貨市場經(jīng)過18年發(fā)展已經(jīng)逐漸成熟,有色金屬期貨價格對有色金屬類上市公司的股票價格具有價格發(fā)現(xiàn)功能,有色金屬期貨市場與股票市場之間存在長期均衡關(guān)系;期銅和期鋅對相關(guān)有色金屬股票的價格發(fā)現(xiàn)功能優(yōu)于期鋁。
[Abstract]:This paper studies the relationship between futures market and stock market in China , and aims to measure the mutual influence degree between futures market and stock market and the price discovery function of futures market on stock market .

【作者單位】： 新加坡國立大學(xué);上海期貨交易所;
【分類號】：F224;F426.32;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1711794