本文選題：二元選擇模型　切入點(diǎn)：截面相關(guān)　出處：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2013年03期

【摘要】：在很多情況下個(gè)體之間都會存在相關(guān)性,如果在利用極大似然估計(jì)時(shí)假設(shè)二元選擇面板模型的擾動(dòng)項(xiàng)是相互獨(dú)立的,那么模型參數(shù)的估計(jì)結(jié)果將不再是有效的.為此,通過將截面相關(guān)性納入模型,構(gòu)造了基于Copula函數(shù)的似然函數(shù),提出了一種兩階段極大似然估計(jì),并證明了估計(jì)量的一致性和漸近正態(tài)性,以及方差的漸近形式.蒙特卡羅模擬表明新的估計(jì)方法明顯改善了估計(jì)量的有效性.利用這個(gè)方法研究了國內(nèi)上市公司現(xiàn)金分紅行為的影響因素,發(fā)現(xiàn)銷售增長率由不顯著變得較為顯著.
[Abstract]:In many cases there will be correlations between individuals. If the perturbation terms of the binary selection panel model are assumed to be independent when using the maximum likelihood estimation the estimation results of the model parameters will no longer be valid.By incorporating cross-section correlation into the model, the likelihood function based on Copula function is constructed, and a two-stage maximum likelihood estimation is proposed. The consistency and asymptotic normality of the estimator and the asymptotic form of variance are proved.Monte Carlo simulation shows that the new method improves the validity of the estimator.This method is used to study the influencing factors of cash dividend behavior of domestic listed companies, and it is found that the growth rate of sales has changed from not significant to more significant.
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)學(xué)院;西南財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71071130) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(JBK20405) 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)“211工程”三期青年教師成長項(xiàng)目(211QN2011038)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1701789