本文選題：金融脫媒　切入點：大型商業(yè)銀行　出處：《安徽財經(jīng)大學(xué)》2015年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：金融脫媒是一種重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,最早出現(xiàn)在20世紀(jì)60年代的美國,此后日本、德國等發(fā)達(dá)國家都出現(xiàn)了不同程度的金融脫媒現(xiàn)象。由于競爭和效益的作用,金融脫媒是經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展到較高層次后必然會出現(xiàn)的結(jié)果。隨著經(jīng)濟(jì)市場的不斷發(fā)展,經(jīng)濟(jì)水平以及金融制度將會得到不斷提高和完善,金融脫媒的現(xiàn)象將具有長期發(fā)展的趨勢。金融脫媒有廣義、狹義之分:廣義的金融脫媒是指脫離金融中介,資金提供方與資金需求方直接進(jìn)行資金融通的現(xiàn)象;狹義的金融脫媒單單是指脫離銀行系統(tǒng),資金提供方與資金需求方直接融資的現(xiàn)象。本文研究的是金融脫媒對大型商業(yè)銀行盈利性的影響,所以采用的是狹義的金融脫媒。金融脫媒引發(fā)了金融資產(chǎn)脫離了銀行系統(tǒng)而大量流入非銀行系統(tǒng),嚴(yán)重影響了銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)的開展,由此深刻影響了銀行的盈利能力,對銀行的盈利水平也產(chǎn)生了較大的沖擊。近年來,隨著我國資本市場的不斷壯大,銀行業(yè)金融脫媒現(xiàn)象顯現(xiàn)的更為明顯,并存在著長期持續(xù)發(fā)展的趨勢。而工、農(nóng)、中、建四家商業(yè)銀行在我國銀行業(yè)一直占據(jù)著極其重要的地位,金融脫媒的出現(xiàn)對大型商業(yè)銀行產(chǎn)生的沖擊將在這四家銀行上顯現(xiàn)的更為突出。本文首先充分分析了金融脫媒在我國的現(xiàn)狀,再結(jié)合相關(guān)理論來更好地理解金融脫媒,然后著重進(jìn)行了定量分析,文章采取了2007年第三季度到2014年第四季度的30組中、農(nóng)、工、建相關(guān)季度面板數(shù)據(jù),通過構(gòu)建PVAR模型來分析金融脫媒對大型商業(yè)銀行盈利能力的影響效應(yīng)。通過研究本文有以下幾點結(jié)論:金融脫媒對大型商業(yè)銀行各盈利指標(biāo)均存在較強(qiáng)的沖擊作用,這主要是由于金融脫媒對大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響,大型商業(yè)銀行會動態(tài)的采取相應(yīng)措施對金融脫媒做出反應(yīng),相應(yīng)的盈利指標(biāo)也會呈現(xiàn)相應(yīng)的變化;其次,銀行負(fù)債方金融脫媒和銀行資產(chǎn)方金融脫媒對大型商業(yè)銀行各盈利指標(biāo)的影響、沖擊幅度存在差異;再次,在多個盈利指標(biāo)上,金融脫媒對它們的影響大體上呈相同趨勢,但在局部上又有分別;最后,從短期來看,金融脫媒的發(fā)生,降低了大型商業(yè)銀行存貸差利息收入,降低了多個盈利指標(biāo)水平,但從長期來看,金融脫媒的深化確實提高了大型商業(yè)銀行相關(guān)盈利指標(biāo)水平。依托于實證的研究結(jié)果,為大型商業(yè)銀行更好的應(yīng)對金融脫媒,提高自身的盈利能力提出了相應(yīng)的對策建議。具體是通過業(yè)務(wù)開發(fā)和管理水平的提高等方式來增強(qiáng)我國大型商業(yè)銀行的競爭能力,充分發(fā)揮金融脫媒給大型商業(yè)銀行帶來的正效應(yīng),促進(jìn)大型商業(yè)銀行更好更快的發(fā)展。
[Abstract]:Financial disintermediation is an important economic phenomenon, which first appeared in the United States in 1960s. Since then, in developed countries such as Japan, Germany and other developed countries, financial disintermediation has occurred to varying degrees. Financial disintermediation is the inevitable result of the development of the economic market at a higher level. With the continuous development of the economic market, the economic level and the financial system will be continuously improved and improved. The phenomenon of financial disintermediation will have a long-term development trend. Financial disintermediation has broad sense and narrow sense. The narrow sense of financial disintermediation refers to the phenomenon of direct financing from the banking system, fund providers and capital demanders. This paper studies the impact of financial disintermediation on the profitability of large commercial banks. Therefore, the narrow sense of financial disintermediation is adopted. Financial disintermediation causes financial assets to leave the banking system and flow into the non-bank system in a large amount, which seriously affects the development of the bank's traditional deposit and loan business, and thus profoundly affects the profitability of the bank. In recent years, with the continuous growth of the capital market in China, the phenomenon of financial disintermediation in banking has become more obvious, and there is a long-term trend of sustained development. The establishment of four commercial banks has always occupied an extremely important position in China's banking sector. The impact of financial disintermediation on large commercial banks will be more prominent in these four banks. Firstly, this paper fully analyzes the current situation of financial disintermediation in China, and then combines relevant theories to better understand financial disintermediation. Then it focuses on quantitative analysis. The paper takes 30 groups of data from in the third quarter of 2007 to in the fourth quarter of 2014, agricultural, industrial, and construction related quarterly panel data. This paper analyzes the effect of financial disintermediation on the profitability of large commercial banks by constructing the PVAR model. The following conclusions are drawn in this paper: financial disintermediation has a strong impact on each profit index of large commercial banks. This is mainly due to the impact of financial disintermediation on the asset operations of large commercial banks. Large commercial banks will dynamically take appropriate measures to respond to financial disintermediation, and the corresponding profit indicators will also show corresponding changes; secondly, The impact of financial disintermediation on the profitability of large commercial banks is different from that of financial disintermediation on banks' assets. Thirdly, the impact of financial disintermediation on large commercial banks shows the same trend in many profit indicators. Finally, in the short run, the occurrence of financial disintermediation has reduced the interest income on deposit and loan differentials in large commercial banks and lowered the level of several profit indicators, but in the long run, The deepening of financial disintermediation has really raised the level of relevant profit indicators of large commercial banks. Relying on the empirical research results, the financial disintermediation of large commercial banks can be better dealt with. Some countermeasures and suggestions are put forward to improve their profitability. The specific measures are to enhance the competitiveness of large commercial banks in China through the improvement of business development and management level. Give full play to the positive effect brought by financial disintermediation to large commercial banks and promote the better and faster development of large commercial banks.
【學(xué)位授予單位】：安徽財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.33

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本文編號：1593729