本文選題：波動溢出效應　切入點：GARCH-BEKK(　出處：《廣州大學學報(社會科學版)》2013年11期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：隨著中國資本市場開放步伐的加快,A股與亞洲幾個主要股市之間的聯(lián)動性和風險傳導效應進一步增強,而波動溢出效應是不同股市間風險傳導路徑和方向的重要指標。通過運用二元GARCH-BEKK(1,1)模型對A股與中國香港、中國臺灣、韓國、日本、印度、新加坡等亞洲主要股票市場的波動溢出效應進行實證研究表明:A股與中國香港、印度股市呈現(xiàn)雙向的波動溢出效應,與日本股市呈現(xiàn)單向波動溢出效應,但與中國臺灣、韓國、新加坡三地股市不呈現(xiàn)波動溢出效應。文章力圖揭示A股與亞洲幾個主要股市的風險傳導效應,以期為市場監(jiān)管部門和投資者提供風險防范等相關(guān)對策建議。
[Abstract]:As the pace of opening up of China's capital markets accelerates, the linkage and risk transmission effects between A-shares and several major Asian stock markets are further strengthened. Volatility spillover effect is an important index of risk transmission path and direction among different stock markets. An empirical study of volatility spillover effects in major Asian stock markets such as Singapore shows that A shares have two-way volatility spillover effects with Hong Kong and India, and one-way volatility spillovers with Japanese stock markets, but with Taiwan and South Korea. There is no volatility spillover effect in the three stock markets of Singapore. This paper tries to reveal the risk conduction effect between A shares and several major Asian stock markets in order to provide relevant countermeasures and suggestions for market supervision and investors.
【作者單位】： 同濟大學經(jīng)濟與管理學院;
【基金】：國家社科基金項目(10BGJ019)
【分類號】：F224;F831.51;F832.51

【參考文獻】

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2 李U，

本文編號：1558407