本文關(guān)鍵詞： 死亡率模型 定價(jià)利率 合約利率 判定因子　出處：《系統(tǒng)工程》2010年06期 　論文類(lèi)型：期刊論文

【摘要】：住房抵押貸款損失分為非意愿性違約損失和意愿性違約損失,意愿性違約損失包括提前還款違約損失和到期不還違約損失。通過(guò)單個(gè)因素下計(jì)算得到的利率及其權(quán)重,可以得到住房抵押貸款的加權(quán)利率,而將所有因素及其權(quán)重放在B-S公式中得出了單筆貸款的定價(jià)利率公式,在一定條件下,定價(jià)利率是加權(quán)利率的線性函數(shù)。將此條件下的貸款政策分布因子參數(shù)作為先驗(yàn)信息,運(yùn)用貝葉斯后驗(yàn)分布公式得到一個(gè)合約利率,基于合約利率與定價(jià)利率的比率,可以判別合約利率是否合理,理論及實(shí)例分析表明當(dāng)比率接近1時(shí)較為合理。
[Abstract]:Mortgage losses are divided into involuntary default loss and willing default loss, which includes prepayment default loss and non-repayment default loss. We can get the weighted interest rate of the housing mortgage, and put all the factors and their weights in the B-S formula to get the pricing interest rate formula for a single loan, and under certain conditions, Pricing interest rate is a linear function of weighted interest rate. The parameter of loan policy distribution factor under this condition is regarded as a priori information, and a contract interest rate is obtained by using Bayesian posteriori distribution formula, which is based on the ratio of contract interest rate to pricing interest rate. It can be used to judge whether the contract interest rate is reasonable or not. The theoretical and practical analysis shows that the ratio is reasonable when the ratio is close to 1:00.
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(08BJY159)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.589;F293.3;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1530668