本文關(guān)鍵詞： 聯(lián)動(dòng)性 中美股市 QFII QDII　出處：《江西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2010年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：中國股市最近幾年得到了迅速的發(fā)展,特別是2002年11月QFII制度及2006年4月QDII制度引入后,中國股市與國際主要股市的聯(lián)動(dòng)性也隨之增強(qiáng)。美國股市作為全球最發(fā)達(dá)的股市,對(duì)中國股市與美國股市間的聯(lián)動(dòng)性研究具有重要的意義。通過采用相關(guān)分析和單位根、協(xié)整、格蘭杰因果檢驗(yàn)、誤差修正模型等方法對(duì)中美股市在QFII及QDII制度實(shí)施后的聯(lián)動(dòng)性進(jìn)行研究,研究結(jié)果表明,中國股市與美國股市之間的聯(lián)動(dòng)性正在逐步加強(qiáng),投資者可以根據(jù)雙方的股市的變化來預(yù)測(cè)股市的發(fā)展趨勢(shì)。這一結(jié)論進(jìn)一步表明,如何應(yīng)對(duì)危機(jī)、保持中國股市的穩(wěn)定已成為政策制定者迫切需要解決的課題。
[Abstract]:Chinese stock market has developed rapidly in recent years, especially in November 2002 the introduction of QFII system and QDII system in April 2006, Chinese stock market and the international stock market's linkage is also increased. The American stock market as the world's most developed stock market, the stock market and Chinese research of the linkage between the U.S. stock market is of great significance. Through the use of related analysis and unit root cointegration, Grainger causality test, error correction model and other methods to study in the US stock market comovement after the implementation of the QFII and QDII system, the results show that the Chinese linkage between the stock market and the U.S. stock market is gradually strengthening, investors can predict the development trend of stock market according to the changes of both the stock market. This result further shows that how to deal with the crisis, to maintain the stability of the stock market has become Chinese policymakers urgent need to address the issue.

【作者單位】： 江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.51

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9 周s，

本文編號(hào)：1524916