本文關(guān)鍵詞： 產(chǎn)業(yè)型金融控股集團(tuán) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 高斯Copula VaR模型 自回歸分布滯后模型　出處：《北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2010年05期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下,產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的不斷融合,不少產(chǎn)業(yè)資本主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)型金融控股集團(tuán)開始出現(xiàn)。通過構(gòu)建產(chǎn)業(yè)型金融控股集團(tuán)與其子公司之間的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性度量模型進(jìn)行實(shí)證研究,結(jié)果表明控股集團(tuán)內(nèi)部存在風(fēng)險(xiǎn)傳遞效應(yīng),傳遞方向?yàn)榻鹑谧庸局量毓杉瘓F(tuán),與此同時(shí),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)程度會(huì)表現(xiàn)出時(shí)變特征,并且在金融市場(chǎng)的"平靜期"和"危機(jī)期",這種時(shí)變特征尤為明顯。
[Abstract]:Under the trend of mixed operation, the continuous integration of industrial capital and financial capital, Many industrial financial holding groups, which are dominated by industrial capital, are beginning to emerge. The empirical study is carried out by constructing a market risk correlation measurement model between industrial financial holding groups and their subsidiaries. The results show that there is a risk transfer effect within the holding group, and the transmission direction is from the financial subsidiary to the holding group. At the same time, the correlation degree of market risk will show time-varying characteristics. This time-varying feature is especially evident in financial markets during periods of calm and crisis.
【作者單位】： 湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃(NCET-08-0186) 高校博士點(diǎn)專項(xiàng)科研基金項(xiàng)目(200805320025)
【分類號(hào)】：F832.39

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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