本文關(guān)鍵詞： 流動性 協(xié)動性 中小板市場 股市微觀結(jié)構(gòu)　出處：《經(jīng)濟(jì)問題》2010年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：以深圳證券交易所中小板股票市場的日交易數(shù)據(jù)為樣本研究了中小板市場股票流動性的協(xié)動現(xiàn)象。研究發(fā)現(xiàn)在協(xié)動性的顯著性方面,其顯著性小于主板市場;在個(gè)股受協(xié)動性影響的程度方面,中小板市場受影響程度大于主板市場,且個(gè)股之間差異性顯著。此外,對市場整體流動性的分析表明2008年中小板市場整體流動性有所減弱,2009年恢復(fù)上升。
[Abstract]:Based on the daily trading data of small and medium stock market of Shenzhen Stock Exchange, the paper studies the synergistic phenomenon of stock liquidity in medium and small board market. It is found that the significance of this phenomenon is less than that of the main board market. In terms of the extent of individual stocks affected by the co-movement, the small and medium-sized board market is more affected than the main board market, and the differences between individual stocks are significant. The analysis of the overall liquidity of the market shows that the overall liquidity of the small and medium board market weakened in 2008, and resumed to rise in 2009.
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：2008國家級創(chuàng)新SIT項(xiàng)目“基于人員緊急疏散模型的散戶規(guī)模行為研究”研究成果
【分類號】：F830.91
【正文快照】： 一、文獻(xiàn)回顧股票市場的流動性存在協(xié)動現(xiàn)象,已經(jīng)存在較多的理論研究和實(shí)證檢驗(yàn)。關(guān)于其產(chǎn)生原因,在早期文獻(xiàn)中,Amihud和Mendelson(1980),Grossman和Miller(1988)等研究認(rèn)為,協(xié)同作用的產(chǎn)生源于存貨風(fēng)險(xiǎn)和缺少多樣化而帶來的交易成本同向變動;同時(shí)不對稱信息(Glosten and Milg

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1487318