本文關(guān)鍵詞： 雙重反饋 信念度 herding模型 分化 翻轉(zhuǎn)　出處：《中國軟科學(xué)》2010年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文提出了一個(gè)帶有雙重反饋?zhàn)饔玫漠愘|(zhì)herding模型,該模型假設(shè)金融市場是由不同大小和意愿的經(jīng)紀(jì)人集團(tuán)組成,兩個(gè)不同集團(tuán)發(fā)生交易或合并的成功率依賴上一次交易的市場波動程度,交易后虧損方發(fā)生翻轉(zhuǎn)和分化的概率跟虧損程度有關(guān)。我們認(rèn)為翻轉(zhuǎn)和分化的概率也跟經(jīng)紀(jì)人集團(tuán)對市場的信念有關(guān)。為此,我們給經(jīng)紀(jì)人集團(tuán)一個(gè)參數(shù)k去表示他們對市場的信念程度。數(shù)值計(jì)算表明在我們的模型中動力學(xué)行為明顯隨k變化而變化,即信念能調(diào)節(jié)市場的演化。
[Abstract]:This paper presents a heterogeneous herding model with double feedback, which assumes that the financial market is composed of broker groups of different sizes and wishes. The success rate of trading or merging of two different groups depends on the market volatility of the last transaction. The probability of reversal and differentiation of losses after trading is related to the degree of loss. We believe that the probability of reversal and differentiation is also related to the belief of the broker group in the market. For this reason. We give the broker group a parameter k to express their belief in the market. Numerical calculations show that the dynamic behavior of our model changes obviously with k, that is, belief can regulate the evolution of the market.
【作者單位】： 溫州大學(xué)甌江學(xué)院;
【基金】：溫州市科技計(jì)劃項(xiàng)目(R20080059):“溫州民營企業(yè)結(jié)構(gòu)、布局及其演化的動力學(xué)研究”
【分類號】：F830
【正文快照】： 一、導(dǎo)言最近,金融股票市場的分析發(fā)現(xiàn)它展示某些普遍的特性[1]。隨著實(shí)驗(yàn)研究的積累,為解釋這些程式化的事實(shí)去構(gòu)建模型是一項(xiàng)具有挑戰(zhàn)性的工作,一些模型[2-8]已經(jīng)得到發(fā)展。其中,最普遍接受的是herd ing模型。在一個(gè)人群中Herd的形成和信息的發(fā)送是最近幾年研究的一個(gè)重大

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1 董林榮;;一個(gè)具有雙重反饋?zhàn)饔玫漠愵惤?jīng)紀(jì)人herding模型[J];浙江大學(xué)學(xué)報(bào)(理學(xué)版);2010年01期

2 Jennifer Courant.;Corinne Neale.;周蓓蓓;;通向新巴塞爾協(xié)議的花旗之路——IRB模型簡析[J];中國科技財(cái)富;2007年01期

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本文編號：1454472