本文關(guān)鍵詞： ARCH模型 收益率 波動性　出處：《統(tǒng)計與決策》2010年17期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章利用ARCH族模型,選取2005～2009年的上證綜指日收益率作為對象對我國滬市波動情況進(jìn)行了實證研究。研究結(jié)果表明,我國滬市日收益率序列具有明顯的聚集性、波動性、尖峰厚尾的特征,ARCH族模型較好的擬合了上證指數(shù)收益率序列。
[Abstract]:Using ARCH family model, this paper selects the daily return rate of Shanghai Composite Index from 2005 to 2009 as the object of empirical study on the volatility of Shanghai stock market. The results show that. The daily yield series of Shanghai stock market has obvious agglomeration, volatility and the characteristic of sharp peak and thick tail. The arch family model fits the return series of Shanghai stock index well.
【作者單位】： 湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院;
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 中國股票市場是一個新興市場,與成熟資本市場相比,制度對市場波動的影響比較明顯。波動性代表了未來價格取值的不確定性,股票價格(或指數(shù))的時間序列往往呈現(xiàn)出非平穩(wěn)性,其方差可能隨時間增長而趨于無限。使用ARCH模型的主要好處在于:對條件異方差進(jìn)行正確估計后可以使回歸參

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1443520