本文關(guān)鍵詞： 市場(chǎng)勢(shì)力 勒納指數(shù) 成本效率 利潤(rùn)效率 “安逸生活假說”　出處：《西南財(cái)經(jīng)大學(xué)》2012年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：銀行作為資金配置的重要部門,以及在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中所處的戰(zhàn)略地位和支配地位,歷年來享受著各國政府的特殊政策,而縱觀全球金融市場(chǎng),自然壟斷和規(guī)模收益使得銀行在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面具有高的壟斷性。就我國銀行業(yè)發(fā)展來看,國有四大銀行的高壟斷性就表現(xiàn)的非常突出。本文就是基于我國銀行業(yè)的壟斷性為前提條件,測(cè)量其壟斷程度,然后研究這種壟斷程度對(duì)銀行效率的影響。 首先,前言部分,介紹了本文的寫作思路與應(yīng)用的方法理論,同時(shí)說明本文創(chuàng)新的地方和存在的不足。第二章主要描述市場(chǎng)勢(shì)力和效率的相關(guān)概念,文獻(xiàn)綜述等。市場(chǎng)勢(shì)力是一種控制市場(chǎng)的能力,不僅表現(xiàn)在價(jià)格上,還表現(xiàn)在其他許多方面。關(guān)于市場(chǎng)勢(shì)力的測(cè)試方法有需求彈性法,勒納指數(shù)等,但基于本文的研究目的和比較兩者之后,選擇勒納指數(shù)作為市場(chǎng)勢(shì)力的測(cè)量方法。然后本文總結(jié)了以往關(guān)于我國市場(chǎng)勢(shì)力相關(guān)的研究,并分析了影響我國市場(chǎng)勢(shì)力的相關(guān)因素：市場(chǎng)集中度、進(jìn)入和退出壁壘、市場(chǎng)需求價(jià)格彈性、制度因素等。對(duì)于銀行效率的界定中,采用成本效率和利潤(rùn)效率作為本文的基本研究對(duì)象。接著,分析了影響我國銀行效率的相關(guān)因素：市場(chǎng)集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資產(chǎn)配置、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)和銀行穩(wěn)定性。在比較了集中測(cè)度銀行效率的方法后,決定采用SFA作為本文研究銀行效率的方法。最后,綜述了國內(nèi)外關(guān)于銀行市場(chǎng)勢(shì)力與效率的相關(guān)研究。 其次,構(gòu)建關(guān)于銀行市場(chǎng)勢(shì)力與效率的相關(guān)模型。在市場(chǎng)勢(shì)力方面,首先推導(dǎo)出銀行業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的勒納指數(shù)的表達(dá)式,然后分析其需要求出我國銀行業(yè)的邊際成本,這樣就自然選取SFA方法構(gòu)建前沿成本函數(shù),然后通過一階導(dǎo)數(shù)求出邊際成本函數(shù),同時(shí)用同樣的SFA法構(gòu)建了前沿利潤(rùn)函數(shù)。再根據(jù)相關(guān)理論定義銀行業(yè)的成本效率和利潤(rùn)效率的表達(dá)式,最后介紹數(shù)據(jù)選取上的事項(xiàng)。 再次,利用SFA法測(cè)量我國銀行業(yè)的成本效率、利潤(rùn)效率,再利用成本函數(shù)的結(jié)果求出邊際成本和市場(chǎng)勢(shì)力的勒納指數(shù)。對(duì)成本效率的測(cè)算可以看出,我國銀行業(yè)整體控制成本的能力在加強(qiáng),但是股份制銀行的效果更好于國有銀行；其次測(cè)算出我國銀行業(yè)的邊際成本,總的來說存款總平均邊際成本一直呈上升趨勢(shì),且國有銀行存款邊際成本高于股份制銀行；再次,我國銀行業(yè)貸款邊際成本在不斷降低,國有銀行的貸款邊際成本低于股份制銀行：然后測(cè)算出我國銀行業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的勒納指數(shù),包括存款市場(chǎng)和貸款市場(chǎng),存款市場(chǎng)的勒納指數(shù)在2005年以前都保持在0.1左右波動(dòng),而在2005年以后,勒納指數(shù)突然由原來的正數(shù)變?yōu)樨?fù)數(shù),且一直處于波動(dòng)狀態(tài),這是因?yàn)閺?005年開始存款利率開始第一次高于同業(yè)拆借利率,并且這種狀態(tài)一直保持到2010年,原因是從2005年開始,我國銀行業(yè)規(guī)模開始突然膨脹,各種城市股份制銀行、城市商業(yè)銀行相繼成立和上市,商業(yè)銀行在這種形式下不得不以高的存款利率來取得貸款,負(fù)的勒納指數(shù)表明我國銀行業(yè)在存款市場(chǎng)上的定價(jià)是低于邊際成本的,進(jìn)一步說明我國銀行業(yè)在存款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)是相當(dāng)激烈的,我國銀行業(yè)貸款市場(chǎng)勢(shì)力的勒納指數(shù)在0.65附近波動(dòng),表明我國銀行業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力較強(qiáng),同時(shí)貸款市場(chǎng)上國有銀行的勒納指數(shù)均大于股份制銀行,說明國有銀行在市場(chǎng)勢(shì)力上強(qiáng)于股份制銀行,定價(jià)能力也較強(qiáng)；最后測(cè)算我國銀行業(yè)的利潤(rùn)效率,表明我國銀行業(yè)整體利潤(rùn)效率在不斷上升。 接著,基于“安逸生活假說”,建立我國銀行業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力與效率關(guān)系的實(shí)證模型,此部分分為兩個(gè)回歸模型,使用的數(shù)據(jù)是面板數(shù)據(jù),相關(guān)的數(shù)據(jù)來源于前一章的實(shí)證結(jié)果和相關(guān)年鑒等。采用個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型研究市場(chǎng)勢(shì)力分別與成本效率和利潤(rùn)效率的關(guān)系。用市場(chǎng)勢(shì)力的勒納指數(shù)對(duì)成本效率和利潤(rùn)效率的回歸結(jié)果顯示：我國銀行業(yè)在成本效率和利潤(rùn)效率與勒納指數(shù)的關(guān)系都支持“安逸生活假說”,說明對(duì)于我國銀行業(yè)來說,市場(chǎng)勢(shì)力的提高,不利于成本控制,同時(shí)也不利于利潤(rùn)的生成,所以控制銀行規(guī)模、放松銀行的準(zhǔn)入制度、破除不利于銀行自由進(jìn)出的制度安排是我國銀行業(yè)繼續(xù)改革和發(fā)展的必備條件。模型中的控制變量中關(guān)于銀行自身影響效率的因素中,資產(chǎn)規(guī)模的參數(shù)結(jié)果說明其存在規(guī)模經(jīng)濟(jì),這似乎和上文提到的“安逸生活假說”的結(jié)果相違背,其實(shí)這說明了一種現(xiàn)象,即適度規(guī)模的銀行在成本控制與利潤(rùn)創(chuàng)造上是最優(yōu)效率的,這個(gè)假說還需后人去驗(yàn)證。對(duì)于穩(wěn)定性的驗(yàn)證上,結(jié)果都表明適度的控制穩(wěn)定性,是有利于我國銀行業(yè)控制成本和提高利潤(rùn)水平的。而對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究結(jié)果顯示,控制信用風(fēng)險(xiǎn)是有利于銀行控制成本和提高利潤(rùn)的。以上關(guān)于銀行自身的三個(gè)變量的研究結(jié)論在成本控制和利潤(rùn)生成上都是一樣的,其變化方向?qū)Τ杀拘屎屠麧?rùn)效率的影響是效果相同的,即其變化同時(shí)有利于控制成本和增加利潤(rùn),反之,效果就會(huì)相反。關(guān)于流動(dòng)性和資源配置的影響研究結(jié)果表明,其流動(dòng)性對(duì)利潤(rùn)效率影響不顯著,資源配置對(duì)成本效率的影響不顯著。根據(jù)前面的定義,流動(dòng)性跟存款總量有關(guān),資源配置跟貸款總量有關(guān),由此表明利潤(rùn)效率不受存款總量的影響,成本效率不受貸款總量的影響,這其實(shí)很好的解釋了第4章中的數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來的現(xiàn)象：邊際成本在存款市場(chǎng)的增長(zhǎng)表現(xiàn)很突出,表明我國銀行業(yè)成本的增加主要來自與存款市場(chǎng),而利潤(rùn)的獲得主要來自于貸款市場(chǎng)。這是一個(gè)很有用的結(jié)論,表明我國銀行業(yè)以花費(fèi)在存款市場(chǎng)上的成本損失去獲得貸款市場(chǎng)上的利潤(rùn)補(bǔ)給。這也表示銀行運(yùn)行的基本規(guī)律：花費(fèi)成本吸收資金,而后運(yùn)作資金獲得收益。 最后,給出了基于本文研究結(jié)果的政策建議。增強(qiáng)我國銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)氛圍、優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新、放松管制以及增強(qiáng)內(nèi)部控制等是我國今后銀行業(yè)繼續(xù)改革和發(fā)展必須面對(duì)的問題,及早解決,才有利于我國銀行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展,對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到很大的帶動(dòng)作用。
[Abstract]:As an important part of capital allocation and the strategic position and dominant position in the process of economic development , banks enjoy special policies of governments over the years . In view of China ' s banking development , the high monopoly of state - owned four banks is very prominent . In the view of China ' s banking development , the monopoly of state - owned banks is measured , and then the influence of this degree of monopoly on the efficiency of banks is studied . In the first part , the author introduces the methods of thinking and application of the market , and explains the disadvantages of the innovation in this paper . The second chapter mainly describes the relevant concepts of market forces and efficiency , the literature review and so on . Secondly , the paper constructs the correlation model about the influence and efficiency of the banking market . In the aspect of market forces , we first derive the expression of the Renner index of the banking market forces , then analyze the marginal cost of the banking market in China . Then the marginal cost function is constructed by the first derivative , and then the frontier profit function is constructed by the same SFA method . Then , the expression of the cost efficiency and profit efficiency of the banking industry is defined according to the relevant theories . Finally , the matter of the data selection is introduced . Secondly , the cost efficiency and profit efficiency of China ' s banking industry are measured by SFA method . The marginal cost of China ' s banking market is more than marginal cost . Based on the hypothesis of living hypothesis , the empirical model of the relationship between market power and efficiency in China ' s banking market is established , which is divided into two regression models . Finally , the policy suggestions based on the results of this paper are given . The competition atmosphere of China ' s banking industry , the optimization of the structure of property rights , the encouragement of bank innovation , deregulation and the strengthening of internal control are the problems that must be faced in the future reform and development of the banking industry in our country .

【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1443400