本文關(guān)鍵詞：“極小投資模型”的數(shù)理基礎(chǔ)與市場(chǎng)實(shí)證　出處：《華南理工大學(xué)》2012年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)歷了20幾年的風(fēng)風(fēng)雨雨，從無到有，從初生到逐步走向規(guī)范化、市場(chǎng)化、國(guó)際化。由于種種原因，我國(guó)股市熊長(zhǎng)牛短，特別是2008年的金融危機(jī)，全球股市一片迭聲，股民苦不堪言。然而在2008年底的統(tǒng)計(jì)中，美國(guó)的數(shù)學(xué)天才西蒙斯憑借其出色的數(shù)量化投資能力，奪得了 對(duì)沖之王‖寶座，成為比大炒家索羅斯還要賺錢的人。西蒙斯的量化投資已作為投資神話進(jìn)入華爾街的歷史。 特別是近年來，有效市場(chǎng)假說不斷地受到?jīng)_擊，，市場(chǎng)行為也表明股市波動(dòng)不總是隨機(jī)游走的。量化投資顛覆了傳統(tǒng)的投資策略，給予我們一種全新的投資理念與投資視角。西蒙斯的神話表明大盤指數(shù)并非無法超越，我們完全可以將合理的投資思想、理念、市場(chǎng)規(guī)律等構(gòu)造在模型當(dāng)中，實(shí)現(xiàn)超過市場(chǎng)的平均收益率。 本文首先概括性地介紹了量化投資的歷史與現(xiàn)狀，然后根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)的特點(diǎn)構(gòu)造了極小投資模型，緊接著從數(shù)學(xué)理論上應(yīng)用金融數(shù)學(xué)對(duì)模型進(jìn)行詳盡的論證，證明我們所構(gòu)造模型的科學(xué)性與合理性。最后應(yīng)用模型進(jìn)行了市場(chǎng)實(shí)證，對(duì)模型結(jié)果進(jìn)行了仔細(xì)的分析。結(jié)果表明，我們構(gòu)造的模型是能實(shí)現(xiàn)超過市場(chǎng)的平均收益率�？梢詾橥顿Y者的投資行為提供合理的建議。 本文基于量化擇時(shí)與算法交易，構(gòu)造了極小投資模型。這個(gè)模型在市場(chǎng)上是首次提出。
[Abstract]:China's securities market has experienced more than 20 years of ups and downs, from scratch to gradually to standardization, marketization, internationalization. Due to various reasons, China's stock market bears are short. In particular, in 2008, the financial crisis, the global stock market one after another, investors suffer, but in end of 2008 statistics, the United States mathematical genius Simmons with its excellent quantitative investment ability. He won the throne of hedge king to make more money than the big speculator Soros. Simmons' quantitative investment has entered the history of Wall Street as an investment myth. Especially in recent years, the efficient market hypothesis has been under constant attack, market behavior also shows that stock market volatility is not always random. Quantitative investment overturns the traditional investment strategy. Simmons' mythology shows that the market index is not insurmountable. We can construct reasonable investment ideas, ideas, market laws and so on in the model. Achieve above the market average rate of return. This paper firstly introduces the history and present situation of quantitative investment, and then constructs a minimal investment model according to the characteristics of China's securities market. Then from the mathematical theory of the application of financial mathematics to the model for detailed demonstration, to prove that our model is scientific and reasonable. Finally, the application of the model to market empirical. The results show that the model is able to achieve the average rate of return above the market, and can provide reasonable advice for investors' investment behavior. In this paper, a minimal investment model is constructed based on the transaction of quantization timing and algorithm, which is the first time in the market.
【學(xué)位授予單位】：華南理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F224;F830.59

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1425304