本文關(guān)鍵詞：Nelson-Siegel久期配比免疫模型的改進(jìn)與完善　出處：《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2010年12期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：針對(duì)傳統(tǒng)的Nelson-Siegel部分久期配比免疫模型在實(shí)際應(yīng)用中存在的問(wèn)題,本文在對(duì)我國(guó)國(guó)債收益率曲線變動(dòng)特征研究的基礎(chǔ)上,改進(jìn)了Nelson-Sie-gel部分久期配比免疫模型,提出了基于利率預(yù)測(cè)信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整的利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略。本文的經(jīng)驗(yàn)分析結(jié)果顯示,與傳統(tǒng)的Nelson-Siegel部分久期配比免疫模型相比,改進(jìn)的Nelson-Siegel部分久期配比免疫模型具有更好的免疫效果。
[Abstract]:Aiming at the problems existing in the traditional Nelson-Siegel partial duration matching immune model in practical application, this paper studies the characteristics of the change of the yield curve of national debt in China. This paper improves the Nelson-Sie-gel partial duration matching immune model, and puts forward a dynamic adjustment of interest rate risk management strategy based on the interest rate forecast information. The empirical results of this paper show that. Compared with the traditional Nelson-Siegel partial duration immunization model, the improved Nelson-Siegel partial duration matching immunization model has better immune effect.
【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用金融研究中心;東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目(2009JJD790004) 遼寧省教育廳高等學(xué)校創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)研究項(xiàng)目(WT2010009)的資助
【分類號(hào)】：F224;F820
【正文快照】： 一、問(wèn)題的提出作為利率風(fēng)險(xiǎn)管理的一種重要手段,Macaulay久期配比免疫策略受到業(yè)界和學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。然而,Macaulay久期配比策略的免疫效果依賴于三個(gè)前提假設(shè):收益率曲線水平、收益率曲線平行移動(dòng),以及收益率曲線僅發(fā)生一次性“瞬時(shí)”變動(dòng)。鑒于投資實(shí)踐中收益率曲線較

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1418139