本文關(guān)鍵詞：金融發(fā)展理論與我國金融體系改革實踐　出處：《西南財經(jīng)大學》2012年碩士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：隨著市場經(jīng)濟體制的建立和發(fā)展,金融在經(jīng)濟發(fā)展中的作用也越來越重要。尤其是08年爆發(fā)金融危機以后,很多學者開始研究金融發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展之間的關(guān)系。而金融發(fā)展理論主要研究的是金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系和金融體系(包括金融中介和金融市場)在經(jīng)濟發(fā)展中所發(fā)揮的作用,研究如何建立有效的金融體系和金融政策以最大限度地促進經(jīng)濟增長以及如何合理利用金融資源以實現(xiàn)金融的可持續(xù)發(fā)展并最終實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。金融發(fā)展理論經(jīng)過不斷地發(fā)展,歷經(jīng)了金融抑制,金融約束,金融深化,金融自由化等過程。金融抑制,指中央銀行或貨幣管理當局按照法律和貨幣政策對各種金融機構(gòu)的市場準入、市場經(jīng)營流程和市場退出實施嚴格管理,通過行政手段嚴格控制各種金融機構(gòu)設(shè)置和其資金運營的方式、方向、結(jié)構(gòu)及空間布局。金融抑制可以促使銀行等金融機構(gòu)謹慎運作,一定程度上控制經(jīng)營風險,確保銀行的安全性、清償力和流動性,促進市場競爭機制良好運作和銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展,在銀行業(yè)的穩(wěn)定和效率之間尋求最佳平衡點；當金融危機出現(xiàn)時,能最大可能地以最小的代價保持銀行等金融企業(yè)的穩(wěn)定。金融深化理論主要批評發(fā)展中國家實施的如管制利率和信譽貸款的金融抑制政策,極力主張實施金融深化戰(zhàn)略,解除或者放松一些不必要的管制,以達到金融自由化的目標：即實現(xiàn)利率市場化,使其能真實地反映市場上資金的供求變化；實現(xiàn)金融市場經(jīng)營主體的多樣化且生產(chǎn)資金的流向和供求變化決定于市場機制,從而提高了社會儲蓄的總供給水平,資本的籌集和流動更加便利,合理配置資本的問題得到有效解決,在此基礎(chǔ)上提高了投資效益,推動了經(jīng)濟發(fā)展,達到了開放金融市場的目的。金融約束是一種選擇性干預政策,是托馬斯.赫爾曼等人與1996年在麥金農(nóng)和肖金融深化理論基礎(chǔ)上提出來的,他們認為政府對金融部門有選擇性地干預不但不會阻礙反而有助于金融深化,由此提出經(jīng)濟落后、金融程度較低的發(fā)展中國家應實行金融約束政策,它是指政府通過實施一系列金融政策在民間部門創(chuàng)造租金機會,以達到既防止金融壓抑的危害又能促使銀行主動規(guī)避風險的目的。我國學者提出的金融可持續(xù)發(fā)展理論是一種全新的金融效率觀,因為金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展的適應程度與資產(chǎn)的金融化不能以犧牲現(xiàn)實和未來的實際生產(chǎn)和服務(wù)為代價是金融效率的評價標準。而且這種效率觀不僅僅強調(diào)在時間上的連續(xù)性、持續(xù)性發(fā)展中的資源配置效率,也不僅僅是注重一個國家某一時點上的資源配置效率,而是注重全球所有國家或地區(qū)在一個相對較長歷史時期內(nèi)金融與經(jīng)濟相互影響、相互作用下的協(xié)調(diào)持續(xù)發(fā)展而且這種效率觀更注重在空間上的相互均衡、協(xié)調(diào)的更廣范圍的資源配置效率。尤其是在經(jīng)濟全球化和金融全球化日益深入的條件下,強調(diào)這一點就更有其特殊的經(jīng)濟、金融、社會與政治意義。金融抑制、金融自由化、金融約束都是政策工具,金融深化則屬于政策,而金融抑制則具有政策層面和政策工具的雙重涵義；要達到金融深化,應使用金融約束與金融自由化政策工具。金融抑制與金融深化就相當于貨幣政策中的緊縮性和擴張性的貨幣政策,金融抑制是一個政策極端,而金融深化又是另一個政策極端,而金融約束、金融自由化及政策工具意義上的金融抑制則是達到金融深化目標的類似于利率、準備金率的貨幣政策工具。處于不同的金融深化階段以及政府干預強弱的差別是它們的區(qū)別,其中金融約束理論為發(fā)展中國家金融自由化過程中如何實施政府干預提供了理論依據(jù)和政策框架,是介于金融抑制與金融自由化之間的一個過渡性政策工具,而金融自由化則是實現(xiàn)金融深化的政策工具。一般情況下,金融抑制與金融深化是負相關(guān)關(guān)系,而金融約束、金融自由化與金融深化呈正相關(guān),也可以說金融抑制可能會抑制經(jīng)濟的發(fā)展,金融深化可能會促進經(jīng)濟的發(fā)展。 而自從建國以來,我國也經(jīng)歷了幾次重大的金融體系改革,并且政府部門慢慢的也意識到金融體系在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用。白1949年建國以后一直改革開放,我國一直采取的是高度集中的計劃經(jīng)濟體制,從而也造成了個高度集中的銀行體系,簡稱為“大一統(tǒng)”的銀行金融體系。這種大一統(tǒng)的格局取決于高度的財政信貸管理體制,包括對國營企業(yè)資金的信譽貸款、財政分口管理；規(guī)定企業(yè)只能從國家控制的銀行的一個分支機構(gòu)取得信譽貸款,取消多種流通工具及結(jié)算方式,只實行固定的結(jié)算方式以便于集中服務(wù)指令性計劃；取消商業(yè)銀行的信用,只將信用集中在國家控制的銀行；而在銀行內(nèi)部實行統(tǒng)收統(tǒng)支,使金融業(yè)務(wù)高度集中。1979年黨的十一屆三中全會以來,隨著不斷深入改革經(jīng)濟體制,金融體制也進行了相應的改革。1979年至1988年,我國改革金融體制的起步階段。在此階段我國的經(jīng)濟體制改革取得了突破性進展,而在金融體制方面也采取了很多重大措施,根本性的改觀了從微觀經(jīng)營到宏觀管理的多個方面。1989年至1997年,中國金融體制改革進入了摸索時期。八十年代后期,金融體制處于新舊體制相互沖突的狀態(tài),致使金融秩序出現(xiàn)了很多紊亂現(xiàn)象,例如嚴重的通貨膨脹,銀行儲蓄的滑坡,資金體外循環(huán),同業(yè)拆借市場的混亂等。針對這種情況,政府加強了對金融的宏觀調(diào)控,也制定了整頓金融秩序的目標。這一時期也鞏固和提高了前一階段金融體系改革的成果,金融也得到了進一步的發(fā)展。1997年至今,是我國金融體制改革得到充實調(diào)整的階段。在此階段中,我國經(jīng)濟發(fā)生了由傳統(tǒng)的短缺經(jīng)濟向總量相對過剩而需求不足的經(jīng)濟發(fā)展的變化,因此,在此階段的金融制度的演進的主要內(nèi)容和特點是充實調(diào)整。 雖然我國在改革開放前也進行了改革,但都是在中國傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制框架內(nèi)進行的。隨著我國新型社會主義經(jīng)濟體制的建立和發(fā)展,金融體系改革的作用愈發(fā)顯得重要。因為在社會主義經(jīng)濟體制環(huán)境下,要抓好互相聯(lián)系的三個方面：加大力度增強企業(yè)的活力；逐步放松國家對企業(yè)的管理,由直接控制轉(zhuǎn)向以間接控制為主；逐步完善社會主義市場體系。此外,我國進行金融體系改革的過程中,也必須協(xié)調(diào)經(jīng)濟發(fā)展與貨幣金融之間的關(guān)系。目前,我國經(jīng)濟貨幣化趨勢越來越強,使貨幣金融在經(jīng)濟中的廣度和深度都有質(zhì)的變化,在經(jīng)濟中的地位和影響逐步加大。因此,在充分考慮世界經(jīng)濟發(fā)展的趨勢的基礎(chǔ)上,制定與我國經(jīng)濟發(fā)展目標相協(xié)調(diào)的貨幣金融政策,避免金融業(yè)脫離經(jīng)濟發(fā)展的需要而獨自繁衍。事實上,金融體制改革不單單是金融問題,也不單單是經(jīng)濟問題,而是同我國社會的政治、經(jīng)濟發(fā)展密不可分。因此,要設(shè)計一個合理的金融體制改革方案,絕不是以某種預設(shè)條件的內(nèi)生數(shù)理模型為基礎(chǔ),也不能簡單運用創(chuàng)造尋租機會避免道德風險與逆向選擇的新古典的金融約束理論,而應把金融視為社會發(fā)展、經(jīng)濟增長的基本要素,以歷史的、人文的眼光來綜合考察�？偠灾�,對金融體系改革問題的思考,應運用多種思想,為我國經(jīng)濟的發(fā)展提供多樣化的金融支持,從而有利于我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。 另外,本文還運用了KMO及Bartlett檢驗分別對金融抑制,金融約束,金融自由,金融深化的原始數(shù)據(jù)進行了檢驗,并通過對這些數(shù)據(jù)進行主成分分析得出了分別衡量他們指標的指數(shù)數(shù)據(jù),在此基礎(chǔ)上,通過時間序列的平穩(wěn)性檢驗和協(xié)整檢驗,得出他們相互之間的關(guān)系以及基于此對我國的金融改革提出了一些建議。從對金融發(fā)展理論的研究來看,我們應注重金融與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系及市場價格機制在金融發(fā)展中的作用,金融與經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展,深化金融改革,建立適合我國社會主義市場經(jīng)濟體制的市場金融體制。我們要認識到我國建立和完善金融體制的長期性和艱巨性。如果說國外金融自由化的重點是放松金融管制的話,我國金融改革的重點則是“立”,即要建立新型的市場金融體制。更重要的是我國市場金融體制要在以公有制為主體的基礎(chǔ)上建立,轉(zhuǎn)換企業(yè)的經(jīng)營體制。
[Abstract]:With the establishment and development of market economy system , the role of finance in economic development is more and more important . In particular , after the financial crisis broke out in 2008 , many scholars began to study the relationship between financial development and economic development . Financial inhibition and financial deepening are policy instruments , financial deepening is a policy tool , financial deepening belongs to the policy , and financial repression has the dual meaning of policy level and policy tool . Financial inhibition and financial deepening are the policy tool of deepening financial deepening . Financial inhibition and financial deepening are closely related to financial deepening . Since the founding of the People ' s Republic of China , the financial system has been reformed since 1949 . With the establishment and development of China ' s new socialist economic system , the role of financial system reform has become more and more important . On the basis of the study of financial development theory , we should pay attention to the relationship between financial and economic development and the role of market price mechanism in financial development .

【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F832.1

【參考文獻】

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本文編號：1416095