本文關(guān)鍵詞：基于動態(tài)面板回歸的基金業(yè)績決定因素　出處：《系統(tǒng)管理學(xué)報》2010年01期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：基于我國61家股票型基金2004-06~2008-03的16個季度面板數(shù)據(jù),使用動態(tài)面板回歸模型對數(shù)據(jù)進(jìn)行了探索性建模,研究了政策性資產(chǎn)配置和基金經(jīng)理對基金業(yè)績的貢獻(xiàn)。主要發(fā)現(xiàn)有:①政策性資產(chǎn)配置與基金業(yè)績之間的關(guān)系顯著,在控制其他因素的情況下,基金資產(chǎn)配置能力提高1%,約能提高基金業(yè)績0.8%;②基金經(jīng)理的學(xué)歷、年齡、從業(yè)時間和從業(yè)背景對基金業(yè)績的貢獻(xiàn)顯著,但貢獻(xiàn)度不大;③基金業(yè)績存在可能的"反轉(zhuǎn)"現(xiàn)象,反轉(zhuǎn)周期估計半年。
[Abstract]:Based on the 16 quarterly panel data of 61 equity funds in China from 2004 to 06 to 2008 - 03 , a dynamic panel regression model was used to model the data , and the contribution of policy asset allocation and fund manager to fund performance was studied .

【作者單位】： 華東理工大學(xué)商學(xué)院;復(fù)旦大學(xué)金融研究院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(70803010,70872073) 教育部人文社科青年項目(06JC630021) 復(fù)旦大學(xué)“金苗”資助項目(09JM030)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 到2008年為止,我國基金業(yè)已走過11個年頭。資本市場的蓬勃發(fā)展促成了基金業(yè)的壯大,股票市場的風(fēng)云變幻磨練出了基民(即基金持有人)的理性[1]�；鹱鳛橐环N集合理財產(chǎn)品,目的是利用基金公司專業(yè)的投資決策團(tuán)隊和信息優(yōu)勢,取得相比于個人投資者較好的投資收益�；饦I(yè)績決定因

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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9 本報記者 趙學(xué)毅;22只快步趕 21只急速退 一季度股基業(yè)績大換班[N];證券日報;2010年

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本文編號：1378063