本文關(guān)鍵詞：股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)測(cè)度——基于歐債危機(jī)的分析　出處：《江蘇社會(huì)科學(xué)》2013年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)源起于希臘,隨后波及葡萄牙、西班牙、愛爾蘭和意大利直至整個(gè)歐元區(qū)和其他國(guó)家,給全球金融市場(chǎng)產(chǎn)生了較大沖擊。本文通過股票市場(chǎng)分析歐債危機(jī)對(duì)不同國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng),運(yùn)用VAR和Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)方法將被傳染市場(chǎng)分為新興發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)、發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)和危機(jī)源附近國(guó)家市場(chǎng)進(jìn)行分層分析。實(shí)證結(jié)果表明,歐元區(qū)內(nèi)法國(guó)受到較大影響且具有一定持續(xù)性,德國(guó)受到的沖擊較弱且時(shí)間短,而在英國(guó)的滯后性較強(qiáng);對(duì)新興國(guó)家市場(chǎng)如中國(guó)、印度和俄羅斯三國(guó)的溢出效應(yīng)在平穩(wěn)期和危機(jī)期都很顯著;對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家澳大利亞和日本市場(chǎng)的影響顯著。
【作者單位】： 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;國(guó)金證券股份有限公司;
【分類號(hào)】：F224;F815;F831.51
【正文快照】： 一、引言歐債危機(jī)的爆發(fā),給世界經(jīng)濟(jì)帶來了嚴(yán)重的沖擊,自債務(wù)危機(jī)爆發(fā)以來,世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的腳步放緩,全球金融體系的安全也受到威脅,金融風(fēng)險(xiǎn)在全球范圍內(nèi)傳播。金融國(guó)際化和全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深,使得金融資本在國(guó)際范圍內(nèi)的流動(dòng)給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來的波動(dòng)影響增大,各國(guó)各

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本文編號(hào)：1321432